Инвестиции и экономический рост — взаимосвязь

Рейтинг лучших платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Инвестиции как фактор экономического роста

Устойчивый и сбалансированный рост национальной экономики является одной из основных целей для каждого развивающегося государства. Есть много факторов, которые оказывают существенное влияние на рассматриваемый показатель. Однако многие ведущие финансисты сходятся на том, что экономический рост невозможен без инвестиций. Именно вливания в экономику создают мощный импульс для движения вперед и качественного развития. В связи с этим имеет смысл рассматривать инвестиции и экономический рост в единой неделимой связке.

Как они связаны?

Экономическая наука давно установила тесную связь между ростом экономики и темпами инвестирования. Более того, имеет смысл говорить о существовании зависимости. Объем инвестиций является общепризнанным индикатором текущего состояния экономики государства.

Однако финансисты редко рассматривают ситуацию в статике. Возможность проанализировать фактор влияния инвестиций на экономический рост появляется только в динамике. Нас интересует процесс в его развитии. Или, другими словами, динамика инвестиций, как фактор роста или падения экономики.

Давайте рассмотрим конкретный пример. Объем иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации в 2020 году составлял 153,16 млрд американских долларов. В тот же год ВВП (внутренний валовый продукт) страны составлял 62,6 трлн рублей. Это статика. Мы должны принять эти данные, как свершившийся факт. Но мы не можем на их основе, сделать какие-либо выводы.

Теперь давайте посмотрим на ситуацию в развитии. Объем иностранных инвестиций в Россию за 2020 год увеличился более чем на 10% и составил 170,13 млрд американских долларов. ВВП вырос не так существенно, но все же составил 66,7 трлн рублей.

На этом примере мы четко видим, что инвестиции и экономический рост связаны между собой. За счет денежных вливаний можно модернизировать основные средства производства, повысить конкурентоспособность отечественных товаров, стимулировать развитие отдельных отраслей экономики и так далее.

Может ли экономика обойтись без вложений?

На этот вопрос можно дать однозначный отрицательный ответ. Инвестиции необходимы для развития и роста на любом уровне. Они являются своеобразным драйвером экономического развития. Это утверждение будет справедливо как для маленького предприятия, так и для огромной страны.

Тогда давайте попробуем сформулировать вопрос несколько по-другому. Можно ли добиться экономического роста за счет собственных инвестиционных ресурсов, то есть без привлечения денег от сторонних инвесторов? Этот вопрос представляется гораздо более интересным.

У каждого государства существуют собственные источники дохода. Львиная доля государственного бюджета формируется за счет привлечения налогов и сборов. После чего основной задачей, стоящей перед правительством, является перераспределение этих денежных средств. В том числе они могут тратиться на модернизацию производства и развитие экономики.

Самые честные брокеры БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Однако, как показывает мировая практика, даже перед ведущими на сегодняшний день мировыми державами США и Китаем стоит задача привлечения внешних иностранных инвестиций. В том числе это связано с тем, что собственных доходов бюджета никогда не бывает достаточно.

При этом следует понимать, что привлечение инвестиций само по себе не должно являться самоцелью. Важно не только привлечь денежные средства, но также максимально эффективно их использовать. Такие привлеченные деньги необходимо вкладывать в наиболее перспективные отрасли экономики, способные в обозримой перспективе дать существенную отдачу, которая позволит не только рассчитаться с инвесторами, но и принесет прибыль.

Влияние банковских инвестиций

Помимо собственных средств государственного бюджета и привлекаемых иностранных инвестиций, источником денежных средств для бизнеса были и остаются коммерческие банки. Их роль в развитии экономики также сложно переоценить.

Центральный Банк страны должен следить за тем, чтобы коммерческие финансовые структуры создавали для предпринимателей реальные возможности получать «длинные деньги». Под этим словосочетанием принято понимать долгосрочные инвестиции, за счет которых и происходит во многом развитие мелкого и среднего бизнеса в стране.
Выдавая кредиты компаниям на короткий и средний срок, коммерческие банки устанавливают по ним общую процентную ставку, сложившуюся на данный момент. Предприятия используют эти деньги для осуществления своей текущей деятельности.

Но чтобы мы могли говорить об экономическом росте, нужно кредиты, выданные под принципиально другие процентные ставки. Такие долгосрочные инвестиции дают отложенный мультипликативный эффект. Они являются стимулом для экономического подъема. В результате в выигрыше останутся все. Компании, банки и государственный бюджет.

Вывод

На основании приведенной информации мы можем сделать однозначный вывод, что инвестиции и экономический рост тесно связаны между собой.

Для подъема экономики государства необходимы устойчивые и долгосрочные вложения в основной капитал. Их уровень должен быть достаточным не только для того, чтобы поддерживать его обновляемость. Напротив, инвестиции должны обеспечивать полноценную и своевременную модернизацию основного капитала. В свою очередь, это станет залогом производства инновационных, конкурентоспособных отечественных товаров.

Для этого требуется четкая и последовательная экономическая политика по стимулированию инвестиционного процесса. Кроме того, необходима координация совместных усилий как со стороны представителей крупного и среднего бизнеса, так и со стороны органов государственной власти. Только в таких условиях мы сможем говорить про устойчивый экономический рост.

Взаимосвязь инфляции и экономического роста в экономике России Текст научной статьи по специальности « Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ведмедь И.Ю., Макаренко А.С.

Кризисные явления в экономике влекут за собой рост инфляции и ряд неблагоприят-ный экономических явлений. Однако при умеренном росте инфляции возможен эконо-мический рост. Взаимосвязь инфляции и экономического роста рассмотрены в статье.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Ведмедь И.Ю., Макаренко А.С.

The relationship between inflation and economic growth in the Russian economy

The crisis in the economy, leading to a rising inflation and a series of adverse economic developments. However, with a moderate increase in inflation , economic growth is possible. The relationship between inflation and economic growth are discussed in the article.

Текст научной работы на тему «Взаимосвязь инфляции и экономического роста в экономике России»

Ведмедь И.Ю., Макаренко А.С.

ВЗАИМОСВЯЗЬ ИНФЛЯЦИИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Кризисные явления в экономике влекут за собой рост инфляции и ряд неблагоприятный экономических явлений. Однако при умеренном росте инфляции возможен экономический рост. Взаимосвязь инфляции и экономического роста рассмотрены в статье. Ключевые слова: инфляция, экономический рост, взаимосвязь, инвестиции, санкции.

Vedmed I.U., Makarenko A.S.

THE RELATIONSHIP BETWEEN INFLATION AND ECONOMIC GROWTH IN THE RUSSIAN ECONOMY

The crisis in the economy, leading to a rising inflation and a series of adverse economic developments. However, with a moderate increase in inflation, economic growth is possible. The relationship between inflation and economic growth are discussed in the article. Keywords: inflation, economic growth, relationship, investment, sanctions.

Инфляция и экономический рост — два взаимосвязанных показателя. Уровень инфляции может значительно отразиться на экономике страны, поэтому данная тема является актуальной сейчас, при нестабильной политической и экономической обстановке в мире. Чтобы оценить влияние инфляции, необходимо знать механизмы ее воздействия на макроэкономические процессы в государстве. Умеренная инфляция сказывается положительно на экономическом росте и наоборот, так как по своей природе она имеет циклический характер.

Суть циклического характера состоит в том, что на стадии подъема экономика сопровождается долгосрочным экономическим ростом. На стадии спада происходит отрицательное влияние на экономический рост. Таким образом, можно сказать, что данные показатели являются взаимозависимыми.

Существует и другая точка зрения, называемая точкой зрения теоретиков реального цикла. Последователи этой точки зрения придерживаются мнения о том,

что инфляция — антициклическое явление. Это обосновывается связью шоков реального предложения, а не спроса, а также изменениями в технологиях и организации труда.

Некоторые исследователи, например С. Фишер, подтверждают влияние инфляции на экономический рост с помощью эмпирических методов. По его мнению, высокий уровень инфляции сокращает темпы роста производительности труда. Р. Лукас утверждает, что эффективность ценообра-зовательного механизма снижается под воздействием макроэкономической неопределенности, вызванной политикой правительства. Также макроэкономическая неопределенность сокращает приток инвестиций в экономику страны, так как инвесторы не хотят подвергнуть свой капитал высокому риску и откладывают инвестирование до разрешения этой неопределенности. Здесь также здесь играют роль высокие процентные ставки, утвержденные в целях снижения инфляции. Из-за них происходит сокращение инвестиций, так

как стоимость заемных средств высока, но в итоге рентабельность инвестиционного проекта низкая.

Если проанализировать экономику России 90-х годов, то можно заметить, что все эти факторы имели место быть, главным образом из-за политической ситуации в стране. О.В. Львова считает, что из-за такой политической нестабильности, сократился приток инвестиций в страну, из-за неопределенности в отношении процентной ставки и инфляции, которые являются ключевыми при выборе инвестиционного проекта и принятия решения об инвестировании. Кроме того, смена правительства тоже препятствует инвестициям, так как изменяются законы об инвестициях, собственности, налогообложении и т.п.

Некоторые ученые утверждают, что существует некий переломный момент, с которого инфляция начинает действительно негативно воздействовать на экономический рост страны. Изучив работы исследователей, можно отметить, что каждый находит «свой» переломный момент. Например, М. Сарел выявил этот разлом при годовом темпе инфляции 8%, а С. Фишер определил такое значение в 15% годовых. А. Гош, используя модель «дерево целей», где воздействие на перелом определяется соотношением динамики инвестиций и открытости экономики, выявил, что значение инфляции 10% в год позитивно влияет на экономический рост в стране. Таким образом, теоретически возможно допущение существования двух качественно различных инфляционных процессов и механизмов их влияния на экономический рост для ситуации низкой и высокой инфляции.

Итак, что наблюдалось в России в 20202020 годах? Политическая нестабильность на Украине и вмешательство России, присоединение к себе Крымской Республики породило недовольство стран Запада, и они начали вводить экономические санкции против России. Результатом этих санкций было введение визовых ограничений, за-

мораживание активов в США, введение торговых ограничений. Главный ожидаемый эффект от этих санкций — пошатнуть доверие иностранных инвесторов и вызвать отток капитала из России. ЕС и США возлагали большие надежды на то, что санкции пошатнут уверенность инвесторов и, соответственно, создадут нестабильный рынок с высоким уровнем неуверенности. Если мы посмотрим на отток чистого капитала из России, то такие ожидания в определенной степени были реалистичными. В 2020 году отток капитала приравнивался к $154,1 млрд., что на $92,5 млрд. больше по сравнению с 2020 годом. Уровень неопределенности как следствие наложенных санкций привел к оттоку капитала и повышению его стоимости. Это, в свою очередь, создало неблагоприятный эффект для уровня инвестиций.

С другой стороны, массивный отток капитала сделал валютный рынок более во-латильным, вызывая существенное обесценивание российского рубля. Однако последствия санкций несколько ослабли после последней волны в феврале 2020, и денежная единица заметно укрепилась. К тому же очень трудно опять четко разграничить влияние санкций и снижения цен на нефть. Многие считают, что именно снижение цен на нефть привело к сильному обесцениванию российского рубля.

За 2020 год инфляция в России составила 11,4% против 6,5% в 2020 году, 6,6% в 2020 году, 6,1% в 2020 году и 8,8% в 2020 и 2009 годах. Последний раз двузначная инфляция по итогам года в РФ была зафиксирована в 2008 году (тогда она составила 13,3%).

Итак, из всей приведенной выше информации хотелось бы сказать, что девальвация рубля увеличила давление на цены и спровоцировала рост темпов инфляции. Кроме того, запрет импорта продовольственных товаров, введенный в августе 2020 со стороны России, усилил влияние санкций на инфляцию. Таким образом, все теоретические аспекты подтверждаются:

ВСЕРОССИЙСКИЙ НАУЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ

макроэкономическая неопределенность испугала инвесторов и вызвала отток капитала, инфляция в России заметно увеличи-

лась, а темпы экономического роста снизились из-за проблем с внешней торговлей и падением цен на нефть.

1. Андрианов В.Д. Инфляция: причины возникновения и методы регулирования. М.: Экономика, 2020. 181 с.

2. Глущенко К.П. Межрегиональная дифференциация темпов инфляции: Монография / К.П. Глущенко; EERC, Рос. программа экон. исслед. М.: РПЭИ, 2001. 65 с.

3. Красавина Л.Н. Регулирование инфляции: мировой опыт и российская практика / Л.Н. Красавина, В.Я. Пищик; Финанс. акад. при Правительстве Российской Федерации, Центр фудмент. и приклад. исслед. М.: Финансы и статистика, 2009. 277 с.

4. Линкевич Е.Ф. Потребительская и производственная инфляция современной России // Финансы и кредит. 2009. № 15. С. 68-73.

5. Попырин В.И. Очерки истории денег в России. М.: Финансы и статистика: ИНФ-РА-М, 2020 (2009). 222 с.

6. Семенов В.П. Управление инфляцией на уровне потребительской корзины / В.П. Семенов, Ю.П. Соловьев // Финансы и кредит. 2020. № 15. С. 2-15.

7. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты / Г. Г. Фетисов. М.: Экономика, 2006; Архангельск : ИПП «Правда Севера». 492 с.

8. Якунин С.В. Борьба с инфляцией в XX и XXI вв. / С.В. Якунин, М.В. Синева // Финансы и кредит. 2009. № 35. С. 60-64.

СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ

ВЕДМЕДЬ Ирина Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансового менеджмента Высшей школы экономики и менеджмента Уральского федерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург.

МАКАРЕНКО Александра Сергеевна, студентка 3 курса Высшей школы экономики и менеджмента Уральского едерального университета имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, г. Екатеринбург.

Инвестиции и экономический рост

Взаимосвязь инвестиций и экономического роста

Экономический рост является ключевой политэкономической целью государства и важнейшим фактором успеха страны в средне- и долгосрочном периодах. В России, потерявшей за время длительного экономического кризиса почти половину своего экономического потенциала, — это одна из самых актуальных проблем.

В современном мире задача роста экономики и благосостояния в России может быть решена только на пути повышения эффективности использования ресурсов. Этот путь проделали все экономически развитые страны, сделавшие ставку не на ресурсы экстенсивного роста, а на интенсификацию экономики, что позволяет им поддерживать необходимые темпы экономического роста при высоком уровне благосостояния.

Интенсивный тип экономического роста связан со значительными инвестициями в новые капитальные блага, в научно-технические, социальные и гуманитарные нововведения, в производство знаний и информации, в непрерывное и высшее образование. Осуществление подобных инвестиций, характерное для наиболее развитых и динамично развивающихся стран, позволяет достичь высокой производительности труда, основанной на качественном и эффективном использовании людских, капитальных и технологических ресурсов. В то же время опора на природные ресурсы, характерная для не очень развитых стран, может создать благоприятный фон для экономического роста в отдельные периоды, но в долгосрочной перспективе не предопределяет успеха развития страны и не эффективна.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций, без которых немыслимо нормальное развитие экономики любого государства. Инвестиции на макроуровне являются основой для:

— осуществления политики расширенного воспроизводства;

— ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

— структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

— создания необходимой сырьевой базы промышленности;

— гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также решения других социальных проблем;

— смягчения или решения проблемы безработицы;

— охраны природной среды;

— конверсии военно-промышленного комплекса;

— обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

Для экономики Российской Федерации, которая уже длительное время находится в состоянии экономического кризиса, инвестиции необходимы, прежде всего, для ее стабилизации, оживления и подъема. Таким образом, инвестиции предопределяют рост экономики. Увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизация и строительство зданий, инженерных сооружений) повышает производственный потенциал экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию и т. д.

Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей. Инвестиции играют исключительно важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей:

— расширения и развития производства;

— недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

— повышения технического уровня производства;

— повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;

— осуществления природоохранных мероприятий;

— приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.

В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли. Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и на микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

ТОП-2 брокера бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Добавить комментарий