Инвестиции, вклады в МФО (микрофинансовые организации)

Рейтинг лучших платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Инвестиции, вклады в МФО (микрофинансовые организации)

Вчера я рассказывал, что такое микрофинансовые организации, а сегодня хочу рассмотреть инвестиции (вклады) в МФО: чем они привлекательны, какие риски в себе несут, и как эти риски можно минимизировать. То есть, как необходимо рассматривать этот финансовый инструмент с точки зрения частного инвестора.

Вклады в МФО

Вклады в микрофинансовые организации имеют много общего с банковскими вкладами, но имеют ряд важных отличий:

  • Доходность инвестиций в МФО существенно выше доходности вкладов в банках (как правило, в 1,5-2 раза);
  • Риски вложений в МФО тоже выше рисков хранения денег в банках, поскольку вклады в микрофинансовые организации не попадают под действие государственных гарантий;
  • Вклад в МФО нельзя изъять досрочно, если такая возможность прямо не указана в договоре, а при размещении депозита в банке досрочное расторжение вклада по желанию клиента гарантировано законодательно;
  • Доход от инвестиций в МФО всегда облагается налогом на доходы, в то время, как доход, полученный от банковских вкладов, подлежит налогообложению лишь в отдельных случаях.

Есть также и некоторые другие отличия, которые могут быть связаны с особенностями законодательства конкретной страны. Например, в России законодательно запрещены инвестиции в МФО в сумме менее 1,5 млн рублей. Это норма закона призвана отсеять некомпетентных вкладчиков, неспособных адекватно оценивать риски и гоняющихся за высокими процентами, спасти их сбережения от возможных потерь.

Вклады в МФО доходнее, но и рискованнее банковских депозитов. Этот финансовый инструмент рассчитан на состоятельных и опытных инвесторов, поскольку вкладывать все свои средства в микрофинансовую организацию рискованно, лучше, если это будет лишь какая-то часть инвестиционного портфеля, а значит, инвестор должен обладать достаточно солидным капиталом.

Как обезопасить вклады в микрофинансовые организации?

МФО зарабатывают на выдаче микрозаймов — мгновенных кредитов, не предусматривающих глубокого анализа платежеспособности заемщика, под сумасшедшие проценты. Риск невозврата по таким займам максимальный, что всегда ставит под угрозу деятельность микрофинансовой организации. Государственный контроль за деятельностью МФО хоть и формально присутствует, но, как правило, довольно слаб. Наибольшим рискам банкротства микрофинансовые организации подвергаются в периоды обострения финансового кризиса, когда их заемщики лишаются доходов и, соответственно, не могут выплачивать полученные займы. Поскольку других доходов у МФО нет, подобная ситуация может оказаться для нее губительной. А если такая компания будет признана банкротом, инвестор, скорее всего, лишится вложенного капитала, ведь даже имущества, которое можно было бы продать по решению суда для расчетов по долгам, у МФО обычно очень мало.

Таким образом, все управление рисками при инвестициях в МФО ложится на плечи инвестора. Чтобы максимально обезопасить себя от денежных потерь, необходимо очень грамотно и продуманно подойти к выбору МФО для размещения вклада. К сожалению, анализ деятельности микрофинансовой организации весьма затруднен, в сравнении с тем же анализом банка, поскольку финансовая отчетность МФО публикуется очень редко и найти ее бывает сложно.

Далее предлагаю вашему вниманию несколько рекомендаций, соблюдение которых позволит максимально обезопасить свои инвестиции в микрофинансовые организации.

1. Внимательно изучите всю доступную информацию о МФО. Обратите внимание, как долго она существует, насколько она велика, как широко представлена на рынке страны, как чувствовала себя в финансовый кризис 2008 года. Масштабность компании и длительный период ее существования будут выступать аргументами «за».

2. Найдите информацию об учредителях МФО, проанализируйте, что они из себя представляют. Если среди них есть авторитетные организации, мощные финансовые группы, бизнесмены с хорошей деловой репутацией — это также повышает надежность инвестиций в МФО.

3. Если микрофинансовая организация является дочерней структурой какого-либо банка, необходимо оценить надежность банка, являющегося учредителем или имеющего тех же учредителей, что и МФО. Банк проанализировать проще, поскольку о нем можно собрать больше информации, необходимых данных, ну а надежность дочерней структуры всегда находится в достаточно сильной зависимости от платежеспособности учредителя.

Самые честные брокеры БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

4. Оцените уровень доходности вклада в МФО. Слишком высокие проценты здесь будут гораздо опаснее, чем в тех же банках, поэтому к микрофинансовым организациям, предлагающим наивысшую доходность, следует относиться с особой осторожностью.

5. Проанализируйте кредитные предложения МФО. Оцените, насколько они выгодны в сравнении с предложениями других подобных структур, насколько доступно для среднестатистического человека выполнить свои обязательства по микрозайму. Чем выгоднее условия кредитования, тем проще человеку погасить кредит, тем ниже процент невозвратов, и, следовательно, тем надежнее финансовая компания.

6. Проанализируйте рейтинги МФО, желательно — из нескольких компетентных источников. Сравните их со своими исследованиями: если самые надежные микрофинансовые организации в нескольких рейтингах совпадут, а также совпадут с вашим мнением — это очень хороший сигнал.

7. Изучите отзывы о МФО на различных независимых источниках, например, форумах инвесторов. Можете даже попробовать лично списаться с кем-нибудь, кто имел опыт сотрудничества с конкретной организацией: отзывы реальных людей всегда имеют большое преимущество перед той информацией, которую подает о себе сама компания.

В заключение хочу дать еще один совет: чтобы обезопасить свои инвестиции в микрофинансовые организации, можно застраховать их. Это снизит их чистую доходность (такой страховой полис, скорее всего, обойдется недешево), но зато риск потери капитала тоже уменьшится и очень существенно. Правда, для этого еще нужно будет найти страховую компанию, которая согласится оформить такой полис, и оценить ее надежность, но это уже отдельный разговор.

Чтобы обезопасить свои вклады в микрофинансовые организации от потерь, необходимо очень тщательно анализировать каждую МФО, перед тем, как доверить ей свои средства, тем более, немаленькие. Инвестиции в МФО без проведения глубокого анализа равносильны игре в казино, что для инвестора просто недопустимо.

На этом все. Развивайте свою финансовую грамотность на Финансовом гении. Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей и следите за обновлениями. До встречи в новых публикациях!

Инвестиции в МФО

Микрофинансовые организации — на первый взгляд, золотое дно для учредителей и инвесторов. Конечно, если компания снабжает деньгами заемщиков под 2% в день, то и средства на выплаты вкладчикам найдутся. Так рассуждает большинство обывателей. Но и в этом бизнесе есть целый ряд подводных камней. Так что же это такое — инвестиции в МФО? Финансовая пирамида или средство диверсификации инвестиционного портфеля? Какова доходность и риски? На что обратить внимание при выборе объекта инвестиций? Попробуем разобраться.

Сущность МФО

Не будем ходить вокруг да около и сразу приведем конкретные цифры. Доходность инвестиций в микрофинансовые организации для вкладчиков сегодня сопоставима с доходностью акций и минимум в полтора раза выше доходности депозитов. Заработать больше можно только на высокорисковых ценных бумагах или удачных спекулятивных операциях. Для сравнения:

  • Государственные облигации — дадут 5% рентабельности.
  • Депозитные вклады в банках — 8–9% (не забывайте, что уровень инфляции сегодня опережает доходность депозитов).
  • Корпоративные облигации — 13%.
  • Фонды прямых инвестиций — 15%.
  • Вклады в микрофинансовые организации — 15–25%.
  • Акции — 25%.
  • Спекулятивные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, форекс) — 30%.

Для начала разберемся в терминологии.

Микрофинансовая организация — небанковская организация, выдающая деньги в микрозаймы преимущественно физическим лицам и на короткий срок.

Особенность рынка — очень высокий процент займа и высокие риски, которые проистекают из нижеследующего:

  • Максимально упрощенная процедура проверки заемщика (зачастую, требуется только паспорт).
  • Кредитная история заемщика не проверяется или проверяется поверхностно.
  • Справка о зарплате не требуется – иногда займ могут получить даже безработные.
  • Предоставляемый займ носит нецелевой характер (отчитываться – не нужно).

Причины популяризации этого сегмента кредитования очевидны:

  • Низкий уровень финансовой грамотности отдельных социальных слоев (повальная безграмотность).
  • Агрессивная реклама.
  • Высокий уровень отказов в банках (70% «отказников» идут в МФО).
  • Максимальная простота и оперативность получения займа (в тот же день).
  • Микрозаймы незаменимы в экстренных случаях и кризисных ситуациях.

Как бы мы не относились к рынку микрофинансирования с морально-этической точки зрения — потребность в микрозаймах будет всегда. А, значит, и инвестировать в микрофинансовые организации можно.

Вложения в МФО

Что следует знать потенциальному инвестору?

Порог входа

Во-первых, на законодательном уровне зафиксирован минимальный порог входа для физических лиц — 1,5 млн. руб. Считается, что это фильтр для вкладчиков, не способных верно оценивать риски. Обойти это ограничение не составит труда, поскольку лимитов для предпринимателей и юридических лиц не существует. Достаточно зарегистрировать ИП, и Вы сможете оперировать втрое меньшими суммами (большинство МФО устанавливают свой внутренний минимальный предел в районе 300–500 тыс. руб.). Как бы то ни было, чтобы вложить деньги в микрофинансовую организацию, адекватный инвестор должен располагать как минимум вчетверо большей суммой, направленной в менее рисковые активы («не кладите все яйца в одну корзину»).

Законодательная база

Во-вторых, законодательная база микрофинансирования до сих пор до конца не проработана и содержит достаточно «дыр», которыми могут воспользоваться недобросовестные МФО. В частности, микрофинансовые компании не подлежит ни сертификации, ни лицензированию. Достаточно внести сведения в ЕГРЮЛ. Микрофинансовые организации не обязаны публиковать свою финансовую отчетность, а ведь это единственный достоверный источник информации о ликвидности и достаточности активов.

Риски

Риски МФО по-прежнему остаются на высоком уровне. На начало 2020 г. доля займов с просроченными платежами составляет 30% (хоть и снизилась за прошедший год на 4%). Такой большой уровень невозвратов влечет за собой большие риски и для вкладчиков.

Особенно по той причине, что обязательное страхование инвестиций в МФО не предусмотрено, то есть на инвестиции в микрозаймы государственные гарантии возврата не распространяются. В случае банкротства или ликвидации организации, инвесторы — последние в очереди на выплаты. А банкротства или ликвидации МФО происходят далеко не в единичных случаях. К слову, эти компании первыми попадают под удар в моменты кризиса и финансовой нестабильности.

Налоги

Наконец, помните, что доход от вкладов в МФО облагается налогом. Физическим лицам придется заплатить обычный НДФЛ (13%). Фискальным агентом в этом случае выступает сама МФО. Юридическим лицам платить налоги придется самостоятельно в зависимости от выбранной системы налогообложения.

Интересный факт. Депозиты в банках при нынешних процентных ставках налогом не облагаются (точнее, облагается только та их часть, которая превышает 14,75%), читайте подробнее о налогооблажении вкладов.

Преимущества

Но… доходность, она ведь такая привлекательная! Неужели она не компенсирует все риски и недостатки? Мы считаем, что при правильном выборе объекта инвестирования вклады в МФО под высокий процент в 2020 году оправданы по следующим причинам:

  • Высокая доходность при приемлемом уровне риска (не забывайте, даже вкладывая в «голубые фишки», вы неизбежно рискуете).
  • Короткий срок окупаемости.
  • Ужесточение и развитие законодательной базы вкупе с усилением контроля со стороны Банка России (об этом подробнее мы поговорим в заключении).

Исходя из вышесказанного, предлагаем вам полный перечень советов по выбору МФО.

Советы инвестору

1. Изучите всю доступную информацию юридического характера.

Проверьте Госреестр. Проверьте данные об организации на сайте службы Банка России по финансовым рынкам. Надежные микрофинансовые компании сегодня находятся под контролем ЦБ РФ (новшество).

2. Выясните, кто учредители.

МФО, находящиеся «под крылом» крупного банка, финансовой структуры или промышленного холдинга – наиболее надежны. Имейте в виду, даже в этом случае 100% гарантии сохранности ваших активов не существует. Крупной структуре иногда выгоднее обанкротить МФО в случае кризиса.

3. Обратите внимание на юридическую форму и систему налогообложения МФО.

Серьезные организации не используют УСН.

4. Оцените прозрачность и изучите всю доступную информацию экономического характера.

Особое внимание обратите на размер портфеля, норматив ликвидности, норматив достаточности средств. Крупнейшие МФО публикуют отчетность в добровольном порядке. Если отчетности нет – задумайтесь.

5. Уточните структуру источников финансирования.

Для формирования капитала МФО используют средства акционеров, банков (которые таким способом диверсифицируют портфель), корпоративных инвесторов и населения. Доля частных вкладов в самых мощных МФО не превышает 10–15% (хотя в перспективе ожидается ее рост до 25–30%).

6. Проверьте рейтинг МФО для инвестиций (надежность и кредитоспособность компании по данным рейтинговых агентств, например, RAEX).

7. Ознакомьтесь с отзывами инвесторов и заемщиков.

8. Выберите подходящий вам способ инвестирования и условия договора.

Инвесторам доступно несколько способов вложить деньги в МФО:

  • приобрести акции;
  • приобрести облигации;
  • предоставить средства по договору инвестирования/займа.

В последнем случае самым внимательным образом изучите договор. Дело в том, что единой формы контракта не существует. Вы можете вложить деньги на срок от 3 месяцев до 3 лет. На законодательном уровне не предусматривается возможность расторгнуть договор с МФО досрочно. Вы можете предусмотреть этот пункт в условиях. Крупные МФО пойдут вам навстречу, правда, доходность вложений в этом случае снизится на 3-5%.

В договор также целесообразно внести пункт о ежемесячных выплатах доходной части.

9. Старайтесь выбирать МФО со средним уровнем доходности.

Рекомендуемый уровень: 18–22%. Изучаемый способ вложений сам по себе носит высокорисковый характер. Не стоит гнаться за сверхдоходами и преумножать риски.

10. При наличии средств, вкладывайтесь в несколько разных МФО.

Таким образом, вы сформируете микропортфель вложений.

11. Наконец, обязательно страхуйте свои риски!

Поскольку инвестиции в микрофинансовые организации не участвуют в программе страхования вкладчиков, серьезные компании, как правило, предложат Вам дополнительную услугу: застраховать вклад в МФО за свой счет или счет инвестора. Например, МФО «Мигомденьги» за свой счет страхует все вклады в СК «Держава» (2%), МФО «Займи просто» пользуется услугами СК «Финрос».

Важно! При любых вариантах не поленитесь изучить информацию о страховой компании. Если у МФО и компании-страховщика одни и те же учредители, организации могут стать банкротами одновременно.

Поэтому лучше страхуйте свои риски сами. Это обойдется Вам еще в 2–4% от суммы вложения, но безопасность дороже. Обязательно проследите, чтобы в договоре было прописано страхование вкладов МФО даже при условии банкротства. Именно МФО, а не кредитной организации, поскольку, как мы говорили вначале, МФО кредитной организацией не является.

Рейтинг МФО 2020 для инвестиций

В таблице ниже мы собрали для вас крупнейшие и самые надежные МФО для инвестиций по состоянию на 01.01.2020, а также организации, открыто публикующие условия финансовых вложений на своих сайтах (доходность указана до вычета налогов).

Инвестиции и вклады в МФО

Не все знают, что МФО не только кредитуют население и бизнес, но и привлекают средства от граждан и юридических лиц под проценты. Здесь простора для мошенничества еще больше, чем в случае с предоставлением займов. Назвать себя микрофинансовой организацией, подделать номер в росреестре, набрать денег с доверчивых граждан под 100% годовых и исчезнуть — это классическая схема.

Чтобы не попасть в лапы таким комбинаторам, эксперты рекомендуют помнить некоторые моменты, связанные с инвестированием в МФО.

Инвестиция или вклад в микрофинасовую организацию

Во-первых, такие инвестиции и вклады подходят людям, которые могут принимать профессиональные финансовые решения, иначе говоря, квалифицированным инвесторам. Людям, у которых есть 1 500 000 рублей, поскольку закон разрешает МФО принимать от «физиков» не меньше указанной суммы. Поэтому имейте в виду, что если вам встретилась МФО, предлагающая сделать вклад меньше полутора миллионов, то это или нарушение закона, или просто мошенники.

Во-вторых, эти вклады рекомендованы для граждан, которые осознают возникающие риски. Ведь инвестиции в МФО не застрахованы государством по программе страхования вкладов в лице АСВ. Правда, есть еще добровольное страхование, но этот вариант весьма сомнителен, и мы не будем его здесь обсуждать. Так или иначе, помните, что если микрофинансисты убеждают, что гарантируют на 100% возвратность денег по вкладу — не верьте.

В-третьих, этот инструмент обычно используют для диверсификации инвестиционного портфеля. Если у вас есть 5 000 000 рублей или более, то имеет смысл часть капитала вложить в МФО, другую часть — в банк, остальное — в фондовый рынок. В добросовестных МФО у инвестора непременно спросят, какую он стратегию инвестирования предпочитает, и вряд ли порекомендуют вложить все накопления в один инструмент.

Но все же наибольшие риски для инвесторов кроются не в отсутствии государственного страхования и возможных банкротствах законных МФО. Опаснее всего повстречаться с мошенниками, выдающими себя за микрофинансовую фирму. «Черные игроки» не гнушаются присваивать названия и номера других МФО, подделывать документацию. Их цель — обогащение за счет доверчивых и падких на высокую доходность граждан.

Проверить МФО

Номер МФО вы можете проверить на сайте регулятора. Если номер присутствует, а организация при этом предлагает «физику» сделать вклад менее 1 500 000, то такой фирме грозит «отчисление» из росреестра. При проверке МФО о нарушениях сообщайте «куда следует».

Нельзя не затронуть тему налогообложения доходов, полученных от инвестиций в МФО. Также расскажем, в чем отличия в уплате налогов между банковскими вкладчиками и частными инвесторами в МФО.

Вклады в МФО

Что касается депозитов банков, то на сегодняшний день доход по годовой ставке до 18,25% не облагается НДФЛ. Если доходность выше указанной величины, то налог нужно будет заплатить с суммы превышения. К примеру, если это 21% годовых, то 35%-ый НДФЛ будет взиматься с 2,75% (сумма превышения). Самому вкладчику-физлицу ничего предпринимать не потребуется, поскольку налоговым агентом выступает банк. Отметим также, что в настоящее время депозиты дороже 18,25% практически не встретишь.

Для МФО таких льгот законодательство не устанавливает, инвестору придется заплатить 13%-ый налог со всей величины процентного дохода от вклада. Сейчас обсуждается вопрос, чтобы применить к вложениям в МФО те же самые правила, что и к вкладам в банках. Если это случится, инвестировать в МФО для физлиц станет выгоднее. Но пока это только предложения со стороны экспертного сообщества, законопроекта на данную тему пока нет.

ТОП-2 брокера бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Добавить комментарий