Краудинвестинг

Рейтинг лучших платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Краудинвестинг — что это простыми словами?

Когда бизнесу необходимы деньги на расширение, он может привлечь их самыми разными способами. Один из способов, приобретающих популярность в последнее время – краудинвестинг, или коллективное инвестирование. Предприниматель может получить деньги от нескольких инвесторов, а инвесторы , в свою очередь, могут вложить небольшие суммы по разным проектам, снизив свои риски.

Что такое краудинвестинг простыми словами?

Краудинвестинг – это форма коллективных инвестиций, когда несколько вкладчиков финансируют одно предприятие. Когда финансируемая компания получает прибыль, она распределяет ее между теми, кто в нее инвестировал.

Коллективные инвестиции производятся с помощью посредников – краудинвестинговых платформ. Эти площадки оказывают консультационные и финансовые услуги, отбирая достойные проекты и собирая средства на их финансирование. Также впоследствии они отвечают за выплату вознаграждений инвесторам.

В целом краудинвестинг работает так:

  • бизнесмен обращается на краудинвестинговую площадку, передает ей необходимые документы для анализа;
  • проект размещается на площадке и представляется инвесторам;
  • инвесторы анализируют проект и вкладывают в нее деньги;
  • если общая минимальная сумма набирается, то она снимается со счета краудинвестинговой площадки и передается (за вычетом комиссии) автору проекта;
  • бизнесмен использует средства для развития бизнеса ;
  • при получении прибыли бизнесмен рассчитывается с инвестором.

Форма вознаграждения может быть любой. Например, это возврат определенной суммы через какое-то время, ежемесячные или ежеквартальные выплаты (роялти), готовый продукт или даже доля в компании.

Налогообложение краудинвестинга стандартное. Инвестору нужно заплатить 13% (НДФЛ) с полученной прибыли. Средства, внесенные в компанию и затраченные на совершение инвестиции (например, комиссии) можно списать в расходы, уменьшив тем самым налогооблагаемую базу.

Краудинвестинговые площадки не являются налоговыми агентами, так что инвестору нужно будет самому рассчитать сумму налога, подать заявку и уплатить деньги в бюджет.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Для инвесторов у этого способа вложения средств много плюсов:

  • практически ничем не ограниченная прибыль (некоторые стартапы приносят до 100% годовых);
  • можно распределить средства между несколькими проектами, снизив риски;
  • небольшой порог входа – на некоторых площадках инвестиции начинаются буквально от 1000 рублей (но в основном – от 50 000);
  • отсутствует бюрократия, все инвестиции совершаются онлайн и с помощью электронного договора;
  • можно инвестировать через разные платежные системы и в разных валютах.

Но есть и существенные минусы, которые нужно учесть:

Самые честные брокеры БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

  • доходность никто не гарантирует, стартапы могут и не оправдать себя;
  • добавляется риск мошенничества или банкротства самой краудинвестинговой площадки;
  • отсутствует прозрачность вложений, в частности у инвестора нет прямого контроля за расходом привлеченных средств;
  • большие комиссии, которые приходится отдавать посредникам (краудинвестинговым площадкам);
  • в целом компании, привлекающие деньги через краудинвестинг, отличаются низким кредитным рейтингом.

Таким образом, краудинвестинг, с одной стороны, это быстро, просто и доходно, а с другой стороны – эта быстрота и простота чреваты дополнительными рисками, с которыми придется мириться.

Схемы краудинвестинга

Существует несколько наиболее популярных схем краудинвестинга, которые реализуются на площадках.

  1. Инвестор может сам выбрать компанию, в которую вкладывает деньги. Площадка просто предлагает несколько вариантов, которые инвестор может проанализировать. Можно вкладывать средства сразу в несколько проектов.
  2. Площадка отбирает проекты, формирует из них пулы, а средства инвесторов распределяются сразу по всем пулу. Доходность проектов считается вместе и вознаграждение инвесторам выплачивается по итогам возвратов средств от всех заемщиков (за исключением потерпевших дефолт).
  3. Площадка формирует пулы из проектов, а инвестор сам может выбрать, в какие именно пулы он инвестирует. Например, если он склонен к риску, то может выбрать IT -компании с большим потенциалом роста, если аппетит инвестора меньше – то «классические» промышленные компании.

Кроме того, иногда краудинвестинговые площадки формируют свои уникальные схемы – эта сфера еще находится в стадии зарождения, и простора для экспериментов – много.

Сколько можно заработать на краудинвестинге?

Доходность отдельно взятого проекта в рамках краудинвестинга может достигать и 100%, но в реальности прибыли намного скромнее. Чаще всего стартапы получают финансирование от инвесторов на основании договора займа с фиксированной процентной ставкой. Большую доходность можно получить, если участвовать в капитале компании напрямую, купив долю.

Доходность также зависит от схемы краудинвестинга. Если инвестор вкладывает средства в конкретную компанию, то прибыль обговаривается договором и может быть практически любой. Если же инвестор вкладывает в пул компаний, то доходность определяется как средняя от всех проектов за минусом невозвратов.

Так, площадка Альфа-Поток обещает доходность на уровне 17-27% в год. В реальности, как отмечают сами инвесторы, получается примерно 7-15% в зависимости от выбранного пула. И это без учета налога, который отнимает еще некоторую часть прибыли.

StartTrack , предлагающий инвестиции основном в инновационные проекты, обещает прибыль до 25% в год. Аналогичная площадка SIMEX – до 65%.

Созданная под покровительством Росатома краудинвестинговая площадка АтомИнвест, предлагающая инвестиции в реальный бизнес, предлагает доходность до 30%. А вот Penenza , специализирующаяся на финансировании компании, участвующих в торгах, обещает прибыль от 20% в год без указания верхнего порога.

Риски краудинвестинга

В целом краудинвестинг считается рискованной инвестицией сразу по ряду причин:

  • Компания, привлекающая средства, может оказаться неэффективной и обанкротиться. В этом случае вернуть свои инвестиции получится только через суд в порядке очереди после формирования пула кредиторов. Каким именно станет краудинвестор в очереди – будет зависеть от типа договора.
  • Компания может оказаться мошенником. К сожалению, и такое тоже бывает. Предприниматель может получить финансирование на проект, которого, по сути, и нет. Естественно, что инвесторы ничего в итоге не получат. Сейчас число таких мошеннических проектов стремительно сокращается, особенно, на площадках краудинвестинга, так как там проводится отбор реально работающих предприятий и ведется контроль возврата средств. Но если инвестировать в проект напрямую, минуя посредников, можно столкнуться с мошенниками.
  • Краудинвестинговая площадка может обанкротиться или оказаться мошенником. Сейчас этот риск становится менее вероятным, так как с 2020 года начинает действовать так называемый «закон о краудинвестинге». Но откровенные хайпы и мошеннические площадки, работающие вне российского правового поля, могут по-прежнему появляться. Поэтому, чтобы избежать подобного риска и не вложиться в пирамиду, где вместо проектов – просто красивые картинки, стоит инвестировать в стартапы посредством авторитетных и крупных площадок.
  • Риск недополучения доходности. Он возникает при инвестировании в пулы компаний. Краудинвестинговые площадки сами формируют пулы проектов, и могут включить в набор как сильные компании, так и с низкой кредитоспособностью. В результате из-за серии дефолтов общая доходность пула снижается, и инвестор вместо обещанных условных 25% годовых получает только 15%. Если самостоятельно отбирать проекты, то можно повысить общую доходность, но здесь придется полагаться исключительно на свои знания и свою интуицию.
  • Риск «заморозки» активов. Компания, которая получали финансирование, может не уйти в откровенный дефолт, то при финансовых трудностях может приостановить выплату процентов. В таком случае инвестиция будет «заморожена». От инвестора могут понадобиться дополнительные вливания в тот же проект – либо согласие на реструктуризацию задолженности со снижением процентной ставки, что негативно скажется на доходности.

Чтобы снизить данные риски, необходимо диверсифицировать вложения, распределив средства между разными площадками и разными проектами.

Площадки краудинвестинга в России

На Западе краудинвестинг уже давно стал популярным средством альтернативного финансирования, в России же данное направление еще развивается.

С 1 января 2020 года начинает действовать «Закон о краудинвестинге», который определяет правила игры на рынке краудфандинга и краудинвестинга. Теперь площадкам для привлечения средств недостаточно просто соблюдать законодательство, к ним добавились требования:

  • иметь уставной капитал – от 5 млн рублей;
  • получать лицензию от регулятора (ЦБ);
  • раскрывать информацию о комиссиях;
  • публиковать отчетность.

Платформа после прохождения проверки будет включена в специальный реестр ЦБ.

Ограничена и максимальная сумма инвестиций. Неквалифицированные инвесторы не смогут расходовать на таких площадках более 600 тысяч рублей. Для квалифицированных инвесторов таких ограничений нет.

В настоящий момент действуют такие краудинвестинг площадки в России:

  1. Альфа-Поток. Один из пионеров краудинвестинга в России. Платформа позволяет инвесторам вкладывать средства в пул проектов (от 10 до 20 компаний малого и микробизнеса). Обещанная доходность – на уровне 17,5-27,3%. Минус заключается в том, что инвесторы не могут сами выбирать пул для вложений, а также существуют очередь на инвестирование, если в данный момент Альфа-Банк не отобрал нужное количество проектов для финансирования.
  2. StartTrack. Площадка создана в 2020 году при поддержке Фонда Развития интернет-инициатив. Она предлагает инвестировать в основном в компании высокотехнологичного и реального сектора экономики (промышленность, машиностроение, девелопмент, сельское хозяйство и т.д.). Является лидером краудинвестинга в России – почти 40% всех проектов получают финансирование через нее. Декларируемая доходность – до 25% годовых в зависимости от проекта, минимальная сумма вложений – от 100 тысяч рублей.
  3. Simex. На платформе можно профинансировать финтехпроекты, в том числе построенные на технологиях блокчейна. Площадка позиционирует свою работу как продажу инвестиционных долей различных проектов, на которые начисляются дивиденды . Размер инвестиций – от 1 доллара, доходность – 24-65% от чистой прибыли проекта.
  4. Penenza. Площадка была создана специально для финансирования крупных компаний, работающих по госконтрактам. Средства привлекаются в основном для закрытия кассовых разрывов и пополнения оборотного капитала, поэтому инвестиции в целом обеспечены. Доходность – от 20% годовых.
  5. Город Денег. Одна из старейших краудинвестинговых платформ в России. Обеспечивает связь между инвесторами и предпринимателями, далее они напрямую заключают договор о финансировании. Площадка обеспечивает электронный обмен документами и денежными средствами. Обещанная доходность – более 20% в год.
  6. АтомИнвест. Новая площадка, созданная при поддержке Росатома. Здесь можно профинансировать проекты реального сектора экономики, в основном, из сферы промышленности. Минимальная сумма инвестиций – от 50 тысяч рублей, а декларируемая доходность – до 30% годовых.
  7. Ozon. Invest . Платформа создана при участии онлайн-ритейлера Озон.ру. На ней можно инвестировать средства в компании, занимающие поставкой товара для онлайн-магазин. Сумма вложений – от 10 тысяч рублей, доходность – до 18% в год.

Заключение

Таким образом, инвестиции в краудинвестинг в России возможны, причем под хороший процент и с возможностью управлять рисками. Лучше вкладывать средства через надежные платформы и с самостоятельным выбором проектов для инвестирования.

Краудинвестинг в России — что это платформы плюсы и минусы

Что происходит

Последние годы заметно развитие электронных финансовых инструментов, стагнация и кризис банковско-кредитной системы, а также необходимость создания все большего количества рабочих мест в креативном сегменте, сегменте услуг и высоких технологий. Естественным путем общество и государства двигаются в сторону безбарьерного привлечения необходимых средств коммерческими проектами.

Сегодня краудинвестинг или краудфандинг узаконены как форма коммерческих отношений по меньшей мере в двадцати передовых странах. Во многих из которых законодательство принималось именно под предлогом создания условий для появления новых рабочих мест и поддержки рисковых проектов в сфере высоких технологий.

Краудинвестинг: что это такое. Какие существуют модели

Краудинвестинг является составной частью Краудфандинга и включает в себя модели Роялти, Народного кредитования и Акционерного Краудфандинга. Ключевой характеристикой и отличительной особенностью Краудинвестинга является наличие финансового вознаграждения, которое получает инвестор в обмен на свою поддержку.

  1. Роялти — это логическое продолжение модели нефинансового вознаграждения (модель Кикстартера). Данный подход позволяет претендовать на часть доходов предприятия. В основном модель Роялти получила распространение для финансирования музыкальных, кинопроектов и видео игр.
  2. Народное кредитование позволяет людям и компаниям брать кредиты у физических лиц, минуя посредников. При этом ставки кредитования значительно ниже банковских, а доход для кредитора выше, чем по вкладам.
  3. Акционерный Краудфандинг — это одна из самых передовых форм Краудинвестинга и Краудфандинга в целом, когда в качестве вознаграждения инвестор получает часть собственности, акции компании или другие виды активов предприятия.

Акционерный Краудфандинг, с одной стороны, существует уже давно (одна из платформ EquityNet появилась в 2005 году), с другой — из-за законодательных ограничений (в первую очередь, в США) не получил пока должного развития.

Также платформы есть на Ближнем Востоке, Азии, Африке и т.д. Несмотря на все сложности, Акционерный Краудфандинг вызывает огромный интерес у бизнес сообщества, так как предоставляет возможность компаниям, еще не размещенным на бирже, удобный и порою единственный инструмент привлечения финансирования для запуска или расширения своего бизнеса.

Народное кредитование не ставит перед собой таких благих и глобальных целей для мировой экономики, однако простота, прозрачность и эффективность данного инструмента позволили ему занять более 50% от доли рынка Краудфандинга в целом, объем которого в 2020 году составил $5,1 млрд. при прогнозе роста на 92%.

Причем основными драйверами роста, как ожидается, будут как раз платформы Народного кредитования (такие как, Lending Club).

Проекты делятся на 2 большие группы – те, которые рассчитаны на добровольные пожертвования без расчета на возмещение, и те, что предполагают возврат средств в виде дивидендов, привилегий или любого другого вознаграждения.

Есть также несколько моделей краудфандинга – схем, по которым действуют проекты.

Денежные сборы переводятся инициаторам проекта лишь в том случае, если по истечению установленного срока накапливается заранее определённая сумма. Если нет, деньги возвращаются донорам.

По такой схеме работает большинство интернет-площадок. На практике это означает, что если вы не соберёте нужного количества, вы не получите ничего. Но если соберёте больше, то все деньги – в вашем распоряжении.

Все средства, сколько бы их не накопилось, исключая комиссионные сборы, передаются инициаторам. При этом не имеет значения, достигнута цель или нет. Если денег на запуск проекта не хватает, то ответственность за компенсацию средств несут создатели (фаундеры).

Вид 3. Награда

Собранные средства выступают в качестве награды для команды, готовой взяться за реализацию проекта.

Вкладчики сами определяют стоимость уже созданного продукта. Например, если деньги собирали на выпуск книги, бекеры самостоятельно рассчитывают её цену и выделяют на это ограниченное количество средств.

Такой проект предусматривает безвозмездный перевод денег на заранее определённую цель. В отличие от благотворительного фонда, который выступает посредником и распределителем финансов, деньгами распоряжаются сами доноры.

Больше сведений об инвестиционных механизмах вы найдёте в статье «Инвестиции в основной капитал».

Каким бывает краудинвестинг

Краудфандинг — обобщающее название всех видов народного финансирования и схем с вознаграждениями, подписками, кредитования и инвестирования.

Смысл краудинвестинга, в отличии от краудфандинга с вознаграждениями (это платформы Boomstarter, Kickstarer, Planeta, Indiegogo), заключается в том, что люди делают взнос не столько для конечного результата, сколько или только для получения финансовой прибыли. Можно сказать, что всем известный краудфандинг преимущественно является проявлением современного социального маркетинга и нейро-экономики, а краудинвестинг преобразованием инвестиционного рынка.

Для реальных коммерческих проектов требуются обычно значительные суммы, объемы которых возможны только при инвестициях или кредитах. Полученные средства в результате краудинвестинга могут идти на функционирование, масштабирование, исследования.

Метрики из профиля проекта на Starttrack

Краудинвестинг делится на типы:

  1. Краудинвестинг на ценных бумагах или долей в бизнесе (equity)
  2. Разделение прибыли (royalty)
  3. Кредитование (lending)
  4. Смешанные (кроме части прибыли, человек может получать вознаграждения или возможности пользования сервисом)

Три причины, почему он не работает в России

Идеология совместной реализации проектов в последние несколько лет стала настолько популярной темой, что породила огромное количество направлений: краудсорсинг, краудфандинг, краудинвестинг, краудвойтинг, краудсерчинг и еще огромное количество страшных слов, начинающихся на «крауд». Краудинвестинг появился, пожалуй, последним из всех современных крауд-штук.

  • Краудсорсинг – совместное создание проекта разрозненными людьми.
  • Краудфандинг – совместное финансирование проектов.

Краудинвестинг (Crowdinvesting) получил свое название от двух слов: «crowd» — толпа и «investing» — инвестирование.

Принцип здесь прост – компания собирает деньги на запуск проекта с большого количества людей. После того, как проект запущен, каждый их инвесторов получает условную долю в этой компании. Это могут быть акции или доля активов. Иногда компания, как бы берет деньги в долг у инвесторов, и после запуска проекта отдает их с процентами.

Структура краудфинансов в России

И, хотя люди готовы инвестировать небольшое количество денег в стартапы, законодательство большинства стран устанавливает препятствия на пути инвесторов. Можно пересчитать по пальцам страны, в которых созданы хорошие условия для микро-инвестирования. Как пример можно выделить Великобританию, где любой человек может инвестировать в стартап от 10 фунтов.

Но, несмотря на все бюрократические трудности, краудинвестинг развивается. Некоторые компании пытаются самостоятельно привлекать частных инвесторов, другие же регистрируются на краудинвестинговых площадках.

Нужно упомянуть, что проект не обязательно полностью финансируется микро-инвесторами. Доля краудинвестинга может составлять 100%, 50%, а может и 10-20%. Часто компании параллельно используют свой капитал, привлекают бизнес-ангелов и т.д.

Мировая практика

Первые краудинвестинговые площадки начали появляться еще в 2005 году. Они помогали молодым стартапам привлекать инвестиции от частных инвесторов. Дело в том, что в США вкладывать деньги таким образом могут только профессиональные инвесторы. Статус профессионалов могут получить лишь инвесторы, у которых есть личные средства в размере от 1 миллиона долларов.

Развитые страны понимают потенциал краудинвестинга и его положительное влияние на экономику. Поэтому в законодательство вводят поправки, которые призваны облегчить жизнь микро-инвесторам. Такие поправки уже были введены в США, Австралии, Италии и т.д.

Плюсы и минусы

Плюсы для инвестора:

  1. Возможность инвестирования небольших сумм. Многие люди имеют свободные деньги, но не готовы рисковать большими суммами.
  2. Возможность диверсификации. Инвесторы могут вложить деньги в несколько проектов, уменьшив риски. Специфика венчурного инвестирования такова, что можно вложиться в 20 проектов, но если выстрелит хотя бы 1, то он покроет все расходы.
  3. Большой выбор проектов. Сейчас многие стартапы пытаются привлекать инвестиции с помощью краудинвестинга. Многие из них можно найти на соответствующих площадках.
  • Возможность мошенничества. Часто стартапы, предлагающие вам инвестировать в них, являются пирамидами или просто мошенническими проектами. Относитесь серьезно к выбору краудинвестинговых площадок, некоторые из них также могут быть не чисты на руку.
  • Риск, что проект не соберет деньги. Есть вероятность, что стартап вообще не соберет необходимую сумму. А если вы инвестировали в проект напрямую, а не через площадку, то деньги вам, скорее всего, никто не вернет.
  • Риск того, что проект не будет успешным. На самом деле не такой большой процент стартапов становится коммерчески успешными. Большинство из них никогда не принесут прибыль.
  • Вы не будете защищены законодательно. Законодательство очень плохо регулирует данную область.
  • Многие платформы сами закрываются. Часто краудинвестинговые платформы оказываются нерентабельными и банкротятся.

Плюсы для стартапа:

  1. Нет отжима бизнеса. Часто бывает так, что один крупный инвестор готов вложить деньги в проект только при условии, что у него будет доля более 50%. А это значит, что он будет управлять бизнесом, а не создатель. При краудинвестинге рычаги управления остаются у основателя стартапа.
  2. Нет зависимости от одного человека. Предприниматель – не сто долларов, чтобы всем нравится. Поэтому если проект не понравится одному-двум крупным инвесторам, то есть вероятность, что он понравится тысячи микро-инвесторов.
  3. Лояльность. Инвесторы, сделавшие вклад, будут лояльны к данной компании. Они будут заинтересованы в продвижении продуктов компании. Это дает дополнительный стимул для запуска «сарафанного радио».
  4. Простота. Многие основатели стартапов утверждают, что проще найти 1000 небольших инвесторов, чем одного крупного.

В России

В России, как и в большинстве других стран бывшего СНГ, краудинвестинг развивается очень медленно. То, что хорошо работает на Западе, никак не может прижиться в рунете. Причем, желание инвестировать у людей есть (многие стали понимать, что хранить деньги под подушкой – это не лучший вариант), свободные средства тоже имеются. Но нет хорошего предложения, хороших площадок и хороших условий.

Причины слабого развития краудинвестинга в России:

  • Проблемы с законодательной базой. Инвестор не защищен, процедура очень сложная.
  • Наличие менее рискованных инструментов. Существует большое количество способов инвестирования с меньшими рисками: ПИФы, недвижимость, банковские депозиты и т.д., которые пользуются большей популярностью у инвесторов.
  • Отсутствие успешных кейсов. Сколько вы знаете успешных компаний, которые собрали инвестиции с помощью краудинвестинга? Большинство не знает ни одной. Дело в том, что такие компании – это единичные случаи.
  • Неправильно позиционирование. Большинство площадок позиционирует этот инструмент, как инвестирование для состоятельных людей. Но, состоятельные люди не будут делать микро-инвестиции. Им проще вложить большую сумму в людей, с которым они пообщались и в которых они поверили.

Может быть лучше ориентироваться на людей, которые готовы вложить пару тысяч рублей в проект?

  • Отсутствие налоговых льгот для инвесторов. Наличие налоговых льгот для микро-инвесторов могло бы дать толчок к развитию данного вида инвестирования.
  • Нет качественных площадок. В рунете нет такой площадки, в которой можно было бы сделать небольшую инвестицию онлайн в 1-2 клика.
  • Инвесторы не понимают принцип венчурных инвестиций. Как я уже говорил, особенность в том, что из 20 проектов выстреливает один, который окупает затраты. Но инвесторы этого не понимают и считают такой вид инвестиций слишком рискованным.
  • За 2020 года 3 ведущим площадкам (StartTrack, VCStart и WeShare) удалось собрать около 45 млн. рублей. На сегодняшний день из этих площадок закрылось две и работает только StartTrack. StartTrack можно считать единственной надежной и проверенной временем краудинвестинговой площадкой.

    Сейчас на Старттреке зарегистрировано 760 инвесторов. За 2020 год они смогли собрать 30 млн. рублей инвестиций с 200 человек. Значит, средняя сумма инвестирования была 1 500 000 рублей. Эти цифры подтверждают позиционирование площадки. Они нацелены на привлечение крупных инвесторов. Минимальная сумма инвестирования составляет здесь 100 000 рублей.

    Сколько денег готовы вложить люди в краудинвестинг

    Вообще, данный проект ставит перед собой задачу только организовать встречу между инвестором и основателем стартапа. Ведь такие крупные суммы «не глядя» никто инвестировать не будет.

    Без площадок

    Площадки – это лишь один из способов привлечения инвесторов для стартапа. Многие компании используют для привлечения инвестиций собственный блог или партнерскую программу. Двумя яркими представителями, собирающими деньги с помощью краудинвестинга, являются: «Додо Пицца» и «SkyWay».

    Компания же «SkyWay» является резонансной. Большинству потенциальных инвесторов не дает покоя тот факт, что она привлекает инвесторов с помощью многоуровневой партнерской программы. Ведь такую партнерскую программу чаще всего используют пирамиды.

    Но наличие партнерской программы еще не говорит о том, что проект является пирамидой. На данный момент «SkyWay» строит тестовый полигон на привлеченные деньги, о чем отчитывается в социальных сетях.

    Подводя итоги по всему вышесказанному, можно выделить ряд достоинств и недостатков такого вида инвестирования как краудинвестинг. Давайте начнём с достоинств:

    1. Демократичность, выражающаяся в том, что инвестором может стать любой желающий (если это не противоречит законодательным актам страны, на территории которой зарегистрирована краудинвестинговая площадка) ведь порог вхождения здесь минимальный (порой всего от 10$);
    2. В случае успешного выбора проекта, уровень дохода может многократно превысить первоначальные инвестиции;
    3. Небольшой порог вхождения позволяет диверсифицировать свои вложения, распределив их по нескольким стартапам. Это позволит снизить риски и порой достаточно одного успешно выстрелившего проекта, чтобы с лихвой окупить все свои затраты.

    Разумеется, есть здесь и свои недостатки. К основным из них можно отнести:

    1. Проект может не реализоваться по причине недостаточности собранной суммы денег. Это повлечёт за собой потерю всех вложенных средств;
    2. Реализовавшийся проект может не принести запланированной прибыли и вообще оказаться убыточным. Это также чревато для вкладчиков потерей своих инвестиций;
    3. В данной сфере деятельности очень много мошенников. Пользуясь изъянами в существующем законодательстве и лояльностью некоторых краудинвестинговых площадок, они зачастую размещают на них изначально фейковые проекты. Деньги, вложенные в такого рода «стартапы», попросту переходят в карман мошенников и не о каком их возврате не может быть и речи;
    4. Собственно, само отсутствие должной законодательной базы, является, в настоящий момент, одной из самых актуальных проблем краудинвестинга;
    5. Большой риск. Такого рода инвестиции трудно сравнивать даже с вложением денег в акции третьего эшелона. Здесь очень велика вероятность того, что проект просто-напросто не выстрелит.

    Группировка платформ

    • Открытый и профессиональный инвестинг ( Generalist, Royalty Crowdfunding Platforms, Open or accredited Investor Only Equity Crowdfunding Platforms ). Платформы: Quirky, Appsfunder, Equitynet, CrowdFunder, Fundersclub, Fundable, Startupvalley

    Платформы, в которых участвуют все желающие или только аккредитованные инвесторы (граждане или организации). Для получения данного статуса требуется подтверждение определенного объема капитала или соблюдение других условий, в зависимости от законодательства страны или предписаний ЕС. В США данный статус был активизирован вторым шагом национального проекта JOBS II.

    По моим убеждением, краудинвестинг требуется вводить пошагово. И первый шаг заключается в создании условий для активизации крупных капиталовладельцев способных оценивать, куда и зачем они вкладывают средства. Это важно для взращивания культуры в стране. Такое направление особо актуально в России, где в ряде индустрий у владельцев образовались большие запасы средств, которые на фоне инфляции худеют, а сами владельцы не могут найти сферу и людей внутри страны, в которых они были бы готовы инвестировать.

    • Открытый mini-IPO инвестинг ( All Investor Equity Crowdfunding, Mini-IPO Platforms ).
      Платформы: StartEngine, SeedInvest, Banq.co

    Форма, которая существует в США — открытые инвестиции в проекты по аналогии с IPO на основе недавно вступивших пунктов JOBS III.

    • Краудинвестинг в недвижимости ( Real Estate Crowdfunding Platforms ). Платформы: Fundrise; RealtyShares; GroundFloor; RealCrowd

    Быстрорастущая сфера, в которой люди инвестируют непосредственно в строительство и недвижимость. Существуют как профессиональные, так и открытые платформы. Также развивается новая форма долевого строительства или же коллективного сбора средств на заказ проекта подрядчику.

    • Лендинг или P2P кредитование (Peer-to-Peer Lending Platforms). Платформы: LendingClub; SoFi

    Кредитование путем равноправного или прямого кредитования людей и бизнесов.

    • Ангельские сообщества, Вторичный рынок ценных бумаг и другоие ( Angel Networks, Secondary Markets, Venture Exchanges, Aggregators и другие ). Платформы: Angel.co, Secondmarket, Equityzen.

    Различные сервисы и платформы упрощения взаимоотношений между проектами и инвесторами, инвесторами и инвесторами и так далее.

    Общий объем финансирования крауд-проектов

    Понятие краудфинансов вошло в наш обиход относительно недавно, хотя в мире это направление возникло около 2008 года. Сегодня краудлендиговые площадки можно найти во многих странах: LendingClub в США, Funding Circle в Британии, Renrendai в Китае, Auxmoney в Германии или SocietyOne в Австралии. Английское слово «crowd» (толпа) породило несколько схожих названий, так что прежде чем писать дальше, будет полезно пояснить различие между ними.

    Начнем с краудфандинга. Это широкое понятие, куда часто включают и краудлендинг, и краудинвестинг. Фактически это процесс сбора средств в интернете на какую-либо цель/идею, причем не обязательно коммерческую. Например, на благотворительность. Или неизвестная музыкальная группа ищет средства, чтобы дать концерт, а участники сбора средств получают бонусы в виде дешевых билетов (и возможно, какую-то долю прибыли от концерта).

    Краудфандинг может быть даже в виде простого заказа товара: например, компания высылает минимум 50 банок красной икры по дешевой цене, тогда как вам нужно не более 10. Но если кто-то (возможно, вы сами) найдет 5 желающих, соберет деньги, закажет и получит 50 банок, а затем раздаст заказчикам — то он окажется инициатором краудфандинга.

    Краудлендинг — это услуга взаимного кредитования двух видов:

    • P2P (peer-to-peer) — равный равному, т.е. кредитование одним физическим лицом другого лица;
    • P2B (peer-to-business) — кредитование физическим лицом юридического (компанию)

    Проще говоря, это ниша между относительно дешевым, но труднодоступным банковским кредитом — какой банк даст деньги на организацию концерта? — и доступным, но дорогим кредитом в микрофинансовых организациях. Осуществляется при помощи посредников — инвестиционных площадок. Некоторые компании типа P2P и риски такого кредитования я уже рассматривал здесь.

    Краудинвестинг имеет коммерческую направленность и как правило требует более затратных вложений, чем в случае краудфандинга или краудлендинга. Речь здесь обычно идет о кредитовании малых предприятий. Если у компании есть акции, то вы становитесь ее акционером и процесс в этом случае похож на покупку акций на фондовом рынке.

    Мировой аналог кредитования таких проектов имеется — этим занимаются «бизнес-ангелы», а сам процесс носит название венчурного инвестирования. Однако в реальности очень немногие венчурные вложения приносят прибыль (хотя Apple был запущен именно так), так что найти венчурного инвестора очень сложно. Краудинвестинг исходит из идеи разделить крупные вложения одного или двух венчурных инвесторов на множество людей, чтобы повысить шансы сбора конечной суммы – если, конечно, люди найдут идею привлекательной. Понятно, что риски потерь каждого инвестора очень высоки — но например робот Jibo оказался удачным размещением средств.

    В России

    Первые платформы народного кредитования в РФ начали появляться в 2020 годах, хотя наибольшими темпами объемы привлеченных средств начали расти с 2020 года. Причины? Проценты по банковским депозитам не всегда покрывают даже уровень инфляции, паевые фонды требуют квалификации инвесторов. Краудлендинговые и краудинвестинговые платформы постепенно становятся той самой оптимальной альтернативой для инвесторов с базовыми экономическими знаниями и свободным капиталом в размере от 1000 рублей. Ниже для всех интересующихся этим направлением подготовлен обзор основных платформ с условиями инвестирования.

    1. Penenza

    Краудинвестинговая платформа появилась в формате B2B еще в 2020 году. Старт проекта оказался настолько удачным, что осенью 2020 года было принято решение расширить направление, охватив также и сегмент P2B. Именно ориентация одновременно и на физических, и на юридических лиц позволила Penenza вырваться по объемам выданных на развитие бизнеса средств в лидеры.

    Как инвестировать. Penenza предлагает инвесторам направить деньги на финансирование заемщиков (юридических лиц), принимающих участие в тендерах. Доступны 4 направления целевого инвестирования и все они касаются тендерных займов. Срок кредитования — от 2 до 3 месяцев в зависимости от категории займа.

    Чтобы инвестировать деньги, инвестор регистрируется на сайте платформы (занимает 5 минут), вносит депозит и в личном кабинете выбирает интересные заявки заемщиков, оценивая риски и стоп-факторы. После того, как набрана требуемая сумма, заемщик дает согласие и происходит автоматическое подписание электронного соглашения между всеми участниками сделки.

    • Небольшой минимальный депозит. Стать инвестором может каждый житель России, готовый вложить сумму от 5000 рублей.
    • Низкий уровень риска. Благодаря относительно узкому выбранному направлению (тендерное кредитование) риски практически отсутствуют. Как показывает практика, вероятность просрочки — 0,4%, дефолта — 0,2%.
    • Уникальная скоринговая система. В отличие от банковских систем оценки риска, анализ платежеспособности заемщика проводится перекрестным образом по 400 критериям. Информация берется как из открытых источников, так и по предоставленной заемщиком документации.
    • Доходность около 20% годовых. Сразу после оформления сделки инвестор получает 1,66% от вложенной суммы. После первого месяца инвестору начисляются проценты каждый день, исходя из ставки 20% годовых.
    • Овербукинг. Уникальная система, представляющая собой аналог кредитного плеча. Инвестор может вложить деньги в заявки, сумма которых 10-кратно превышает его депозит. В займе участвует только его сумма депозита, но по заявкам, которые приняты заемщиком первее.

    На что обратить внимание. На , где ее представители отвечают на любые вопросы. На сайте можно почитать регистрационные документы. Статью о сервисе смотрите здесь.

    Большие деньги от малых инвесторов

    Первое, с чем стоит определиться, это оригинальная идея. Не абстрактная, а желательно продуманная до мелочей. Такая, которая покажется инвестору перспективной и заставит его сделать вклад сразу после ознакомления.

    Дальнейший алгоритм изложен в виде пошагового руководства.

    Ресурсов, предоставляющих доступ всем желающим, в сети предостаточно. В зависимости от темы проекта, конечных целей и способа реализации, выбирайте наиболее подходящую платформу. По умолчанию сайт должен быть функциональным, надёжным и проверенным.

    Дальнейший этап – регистрация и создание аккаунта.

    Указывайте реальные данные, если хотите, чтобы инвесторы вам поверили.

    На каждой площадке – свои условия подачи заявки. Где-то достаточно указать цель, но чаще требуется детально расписать, в чём суть, оригинальность и коммерческая привлекательность проекта. Желательно обозначить целевую аудиторию и расписать, на что будут потрачены деньги инвесторов. Фото и видео не будут лишними.

    Площадка отводит ограниченное время на сборы денег. Если не успели собрать нужное количество средств, судьба вкладов зависит от действующей на площадки модели краудинвестинга. Скорее всего, средства просто возвратят владельцам.

    Инвесторы любят подарки и призы, так что этот пункт стоит заранее занести в расходы.

    Продумали все нюансы, рассчитали все статьи? Запускайте проект и ждите инвестиций. Если позволяет бюджет, запустите параллельно пиар-кампанию в СМИ.

    Примеры других вариантов инвестирования ищите в статьях «Инвестиции в МФО» и «Инвестиции в сельское хозяйство».

    Инвестиционный бизнес широко развит, имеет множество направлений и представляет собой совокупность большого количества действий, одним из которых и является неясное для многих иностранное слово, а именно краудинвестинг.

    Краудинвестинг — понятие, которое получило свое начала из американской системы инвестирования. Если перевести термин дословно, то получится «толпа» и «инвестирование». Также его называют краудфандингом. Собственно, исходя из этого, можно сделать вывод, что краудинвестинг – вложение денег большого количества людей.

    Когда деньги скидывает не один человек, а несколько десятков, то можно с долей экономии обеспечить финансово тот или иной бизнес. Очень удобный вариант инвестирования, как для начинающих компаний, так и для самих вкладчиков.

    Микро-инвестирование устраивает органы власти в странах, которые можно пересчитать по пальцам. И это не смотря на то, что в краудинвестинге крутятся огромные деньги, суммы которых доходят до миллиардов рублей.

    Несмотря на все существующие препятствия, данный вид инвестирования продолжает развиваться, хотя порой это развитие происходит очень слабо. Создаются даже специальные краудинвестинговые площадки, помогающие молодым компаниям искать себе инвесторов. Также допускается самостоятельное привлечение граждан для вложения денег.

    И тот, и другой вариант допускается свободно. Важно отметить, что краудинвестинг не подразумевает полного финансирования бизнеса. Это, конечно, возможно, но в большинстве случаев микро-инвесторы вкладываются лишь в пятьдесят процентов, а в некоторых случаях и вовсе не больше чем в двадцать процентов.

    Существует множество факторов, влияющих на развитие того или иного бизнеса.

    Торможение в его развитие может быть обусловлено вполне конкретными причинами, при рассмотрении и анализе которых есть все шансы избежать проблем с формированием подобного инвестирования:

    1. Законодательная база. Законов в России огромное количество, но тех, что полно регулировали бы вопрос краудинвестинга, нет. Форма инвестирования достаточно новая, ее процедура очень сложная и инвесторы никак не защищены.
    2. Наличие альтернативы. На рынке существует большое количество иных способов получить финансирование бизнеса. Их преимущество в том, что риски минимальны, в то время как краудинвестинг может повлечь серьезные убытки.
    3. Маленькое количество успешных кейсов. Компаний, которые смогли подобным образом получить отличное финансирование бизнеса, довольно-таки, мало. Чаще всего никакой пользы от краудинвестинга нет, а если и есть, то ее недостаточно для того, чтобы полноценно обеспечить развитие бизнеса.
    4. Ошибки в позиционировании. Краудинвестинг подразумевает инвестирование со стороны богатых людей. Однако проблема в том, что состоятельные лица не станут совершать микро-инвестиции, так как им гораздо выгоднее вложить крупную сумму денег, но в то дело, которое надежно и проверено.
    5. Нет налоговых льгот. Микро-инвесторы не имеют никаких преимуществ и льгот. Данное упущение тормозит развитие краудинвестинга.
    6. Отсутствуют площадки для инвестирования. Не смотря на то, что найти подходящие краудинвестинговые площадки можно, их слишком мало и они не до конца надежны, именно поэтому с поиском инвесторов нередко возникают трудности.
    7. Инвесторы не до конца понимают смысл венчурного инвестирования. Микро-инвесторы считают, что краудинвестинг слишком рискованное дело. Это происходит потому, что из тридцати вложений, выстреливает только одно.

    В основном причины слабого развития краудинвестинга касаются недостаточной работы со стороны компаний и потенциальных инвесторов. Одни не могут правильно найти тех, кто готов вложить деньги, другие просто боятся рисковать.

    Ну и конечно, существенную роль играет неосвещенность вопроса со стороны закона, что также отталкивает микро-инвесторов и заставляет их отказаться от идеи вкладывать собственные деньги.

    Микро-инвестирование, не смотря на то, что не имеет должного развития, все же имеет несколько форм. Этот факт помогает существенно расширить сферу действия данного явления в инвестировании. Итак, три основные формы краудинвестинга:

    • Роялти. При таком варианте инвестирования прибыль получается в виде части дохода компании. То есть инвесторам начисляются не просто проценты. Им отдается обговоренная часть прибыли или дохода.
    • Фиксированный процент и возврат суммы долга. Инвестор помимо того, что ему начисляется процент от прибыли компании, также постепенно, в течение определенного периода времени возвращает себе ту сумму, которая была вложена.
    • Принятие участие в акционерном капитале, то есть получение дохода от акций компании.

    Самым надежным и эффективным способом краудинвестинга является участие в акционерном капитале. На основании этого инвесторы могут получить проценты от акций, которыми обладают, а также принимать участие в голосованиях и прочих организационных моментах.

    Подобное внедрение в деятельность финансируемой компании создает определенные гарантии и очень привлекает потенциальных микро-инвесторов. Кроме того, при наличии возможности предложить подобный вариант инвесторам компания может обеспечить себя достаточным финансированием, а значит перспективами дальнейшего развития.

    Принципы

    Мелкие инвестиции очень выгодны для обеих сторон сделки. Работает это довольно просто, если грамотно подойти к решению всех вопросов. Лучше всего отразить принцип работы краудинвестинга поможет рассмотрение конкретного примера.

    Если предположить, что бизнесмен хочет открыть какой-то небольшой бизнес. Небольшой потому, что он будет требовать такого же небольшого бюджета. Скажем, для развития ему потребуется три миллиона долларов. С точки зрения ведения бизнеса эта сумма на самом деле не очень крупная, а значит можно смело прибегнуть к микро-инвестированию.

    Безусловно, порой бывает легче привлечь инвесторов, которых будет всего двое или трое, но они дадут большие суммы, однако многие предпочитают пользоваться помощью большого количество людей, считая этот вариант наиболее приемлемым. Отсюда вытекает вопрос, а как привлечь такое количество инвесторов?

    Существуют специальные площадки, на которых компании и организации, имеющие бизнес-планы ищут потенциальных спонсоров, и краудинвестинг не исключение. Тем более, помимо данных площадок можно осуществить попытку самостоятельно привлечь частных лиц.

    И еще один момент краудинвестинга заключается в дальнейшем распределение прибыли. Как было сказано выше, инвесторы могут получать часть дохода, процент от него, а также вернуть все потраченные средства.

    Бизнесмен, привлекший инвесторов, обговаривает условия соглашения так, чтобы в течение определенного времени все деньги были возвращены инвесторам. То есть при правильной организации краудинвестинга микро-инвесторы не просто ни понесут потери, а вернут свои деньги с процентами.

    Краудфандинг отличается от иных видов инвестирования спецификой предоставления средств. Кому-то такой вариант кажется наиболее приемлемым, а кто-то, напротив, не желает рисковать настолько сильно. Именно поэтому необходимо объективно оценивать все плюсы и минусы краудинвестинга, прежде чем становиться микро-инвестором.

    Итак, в первую очередь справедливо осветить достоинства данного вида вложения денег в молодой бизнес:

      Нет потери управления бизнесом.

    Смысл в том, что очень часто при инвестировании пятьдесят процентов всего дела уходит под контроль инвесторов, которые наравне с создателем начинают им управлять. Условия не самые выгодные, если смотреть со стороны владельца компании. Краудинвестинг не предполагает таких ограничений, все бразды правления остаются в руках создателя бизнеса, а инвесторы только вкладывают деньги и получают свою часть прибыли.

    Отсутствует зависимость от одного инвестора.

    Довольно часто предприниматели сталкиваются с проблемой того, что бизнес-план не устраивает вкладчиков. Однако когда их много, то шансов не потерять инвестора становиться в разы больше. Это происходит потому, что один-два инвестора вкладывают слишком большие суммы, а когда их много, то потери подразумеваются небольшие.

    Один инвестор может привлечь другого, так как каждый из вкладчиков заинтересован в развитии бизнеса. При такой ситуации не только создатель бизнеса имеет стимул искать инвесторов, но и другие участники. Это упрощает задачу и формирует лояльное отношение к делу.

    Практика показывает, что основателям бизнеса всегда проще найти тысячу инвесторов, чем одного, который будет готов предоставить всю нужную сумму целиком.

    Тренды

    Стоит заметить, что на Западе с онлайн-краудфандингом развивается и законодательство, позволяющее предпринимателям самостоятельно проводить сбор средств от широких масс. Объем рынка краудфандинга растет и вместе с появлением законных форм, такая форма постепенно вырывается на первые роли.

    В среднесрочной перспективе краудинвестинг будет важной частью горизонтальных экономических систем с финансовыми и другими методами обмена или поддержки. Особо важным стимулом развития краудфандинга становится блокчейн и криптовалюты. Тут уже начали работать свои биржи и умные фонды: OpenLedger, ICOO.

    начальник Управления инновационной деятельности ВШЭ

    В настоящий момент имеет смысл обратить внимание на то, что происходит с краудфандингом на блокчейн, поскольку выпуск токенов на блокчейне для стартапа проще, чем любая имеющаяся альтернатива в традиционной экономике. Проведение краудфандинга через выпуск токенов на самой ранней стадии (необходимо только наличие аналитической записки, поясняющей суть проекта и выдержки из программного кода, демонстрирующего работу системы или приложения) является хорошим тоном в криптосреде.

    При этом на краудфандинг выставляются разные типы токенов (речь идет о блокчейн-системах и блокчейн-приложениях): пользовательские позволяют в дальнейшем осуществлять транзакции в создаваемой системе, акционерные — в дальнейшем участвовать в управлении (давать предложения по развитию проектов и голосовать за них), а также претендовать на часть вознаграждения, получаемого за проведение транзакций.

    Особенностью системы является то, что затраты на выпуск таких токенов минимальные, а также то, что в отличие от традиционной экономики выпускаемые токены являются ликвидными с момента запуска системы (торгуются на криптовалютных биржах). Соответственно, при благоприятном развитии проекта у стартапа не возникает трудностей и лишних затрат по привлечению дополнительных средств.

    Для примера, Ethereum на краудфандинге в августе 2020 года собрал более $18 млн (в настоящий момент капитализация этой блокчейн-системы составляет более $1 млрд), Safe Network собрал в апреле 2020 года $7 млн (в текущий момент капитализация более $36 млн), Augur в сентябре 2020 года — 4,8 млн (в текущий момент капитализация более $64 млн), Digix в апреле 2020 года — $5,5 млн (в текущий момент капитализация более $22).

    С учетом простоты выпуска токенов на блокчейн и наделения их любыми требуемыми свойствами (токен может быть правом требования на продукт, правом требования на долю в капитале, правом требования на выплаты по займу и прочее), существенный рост краудфандинга на блокчейн — это вопрос не столь далекого времени.

    Это точно не то, что нужно запрещать

    По своему опыту и опыту коллег знаю, что в определенный момент среди краудфандинговых специалистов было негласно принято решение: несмотря на очевидность важности направления, не допускать вовлечение законодательных органов в регулирование краудфандинга и пока что несуществующего краудинвестинга. Это связано с тем, что благими намерениями с высокой вероятностью это будет доведено до абсурда и перестанет быть выгодно всем сторонам.

    В любой индустрии и на любом рынке встает вопрос государственного регулирования и оптимальной модели, которая устроила бы всех. Но найти ее сложно. В данном случае я выступаю за то, чтобы все стороны стремились к предельной простоте, прозрачности и понятности. Законодательство должно стимулировать и поддерживать, а не регулировать и ограничивать.

    Риски

    О рисках краудинвестинга моя позиция, как и с краудфандингом или оружием: инструменты прекрасные. Использование приносит отличные результаты, а вот использование человеком вне рамок закона должно караться и пресекаться. Страхи отдельных прецедентов нельзя позволять вырывать из общей позитивной статистики.

    Незаконные случаи будут и необходимо их жестко наказывать.

    Хочу отметить, что даже в краудфандинге есть доля стартапов, которые по разным причинам не реализуют свои цели и закрываются. При всей шумихе эта статистика ниже той, которой имеют большинство акселераторов по отношению к не успешности своих проектов. С точки зрения рискованности инвестиций, краудинвестинг некоторый период не будет столь привлекателен, как традиционные схемы. Однако это не уменьшает ту роль, которую он может играть в демократизации.

    Закону быть?

    «Если права собственности четко определены и трансакционные издержки равны нулю, то размещение ресурсов (структура производства) будет оставаться неизменным и эффективным независимо от изменений в распределении прав собственности». Рональд Коуз, нобелевский лауреат по экономике.

    Законы, которые когда-нибудь будут рассматриваться должны придерживаться принципов открытости, свободы, доступности. Я лично придерживаюсь концепции laissez-faire: позиции, что вовлечение государства и регуляция в рынке должны быть минимальны. Сложным является вопрос ответственности, так как живой экономики не существует без нее.

    Главный вопрос: кто и как будет нести ответственность, если компания провалилась. Должен ли нести ответственность основатель стартапа? Какая инфраструктура необходима, какой она будет?

    Какие преференции и формы защиты должны появиться у инвесторов, а какие у компаний? Ведь государству выгодно появление большего количества МСП и активизация денежных потоков. Ниже я привожу лишь проблемные зоны с собирательным примером решения.

    Карта крауд-систем США. Нажмите, чтобы увеличить

    Для начала

    Считаю, что для начала необходимо создать успешные кейсы для воспитания культуры и доверия. Можно предположить, что это оптимально делать на основе государственных корпораций и проектов от крупных фондов, где изначально профессиональные инвесторы будут вкладываться в малорисковые проекты или действующие растущие бизнесы.

    Здесь актуально использовать технологии, которые зародились в ВПК и госкорпорациях. Инициатором такого направления является Максим Тамбиев, региональный директор Forrester Research. Для участия профессиональным инвесторам и ангелам имеет смысл подтверждать наличие капитала, например, более 5 млн рублей, а минимальный взнос должен составлять, например, не менее 50 тысяч рублей. Тут необходимо понять, как будет регулироваться распределение долей.

    Народ-инвестор

    Ограничение денежных средств практикуется на Западе в виде максимальной суммы взносов гражданина за год. Ее в России можно привязать к сумме не более двух месячных зарплат или, если человек не получает официально заработную плату, то суммарно взнос не может составить, например, более 300 тысяч рублей. А для проектов возможно установить максимальную сумма сбора, предположим в 500 тысяч долларов — 30 миллионов рублей.

    Цифры я привел из головы, основываясь на иностранном опыте. Возможно, они не нужны. Возможно, регуляция на уровне государства должна быть рекомендательной. Это уже дело экономистов и юристов. Кроме того, считаю необходимым запуск государственной программы по информационной поддержке краудфандинга и краудинвестинга и развитие инвестиционной, предпринимательской культуры в обществе. Комплекс: просвещение, образование и обязательство государственных СМИ в освещении проектов, использующих крауд-инструменты.

    Взгляд в будущее

    Как показывает иностранный опыт, рынок краудинвестинга занимают всего лишь несколько платформ, а остальные становятся нишевыми. В какой-то момент может показаться, что на платформах произошло перенасыщение проектами. Однако на вопрос, о том, является ли проблемой существование множества похожих проектов, на Kickstarter отвечают, что по статистике нет.

    Таким образом, получается эффект «блокбастеров», когда похожие фильмы притягивают большую аудиторию в кино как на отдельный фильм, так и на схожие. В обозримой перспективе изменение роли социальных сетей, инструменты инвестирования и финансирования, на мой взгляд, переместятся в привычные нам чаты и группы, а часть крауд-технологий сольется с новыми «крипто-фондами».

    Что такое краудинвестинг и сколько на нем можно заработать

    Инвестиции в малый бизнес

    Краундинвестинг — это современная форма вложения средств в стартапы, упрощающая процесс взаимодействия между бизнесменами и инвесторами.

    Многие владельцы капитала ищут варианты пассивного дохода. Один из самых прогрессивных – вкладывать средства в интересные стартапы. Молодым компаниям нужны финансовые вливания, которые помогут развить бизнес. Помогая новичкам, инвестор может рассчитывать на хорошую прибыль в будущем. В этой статье мы подготовили пособие по краудинвестингу. Что это такое? Чем он отличается от краудфандинга и какие у него перспективы? Также вы узнаете о популярных краудинвестинговых площадках в России.

    Что такое краудинвестинг

    Краудинвестинг (англ. Crowdinvesting – «коллективное инвестирование») – это форма вложения капитала в компанию с целью извлечения прибыли. Если проект окажется выгодным, бизнесмен в будущем получит:

    • процент с дохода;
    • возврат вложений с дивидендами;
    • акции.

    Подробнее об этом явлении в видеоролике ниже.

    В России распространен вариант, когда спонсор вкладывает деньги по типу «микрокредитование», и через оговоренные сроки возвращает сумму с процентами. Но можно найти и предложения, по которым вкладчик станет членом акционерного общества.

    Кто задействован в процессе

    К сотрудничеству допускается несколько сторон. Обязательные участники – это сами стартапы (компании, которые нуждаются в финансировании) и микроинвесторы (лица, которые вкладывают деньги). Но чаще всего сделки проходят при участии третьей стороны – краудинвестинговой площадки. Это специальные сервисы для виртуальной встречи соискателей и инвесторов.

    Помогать развивающимся фирмам могут не только частные лица, но и венчурные фонды, коммерческие инвестиционные компании, бизнес-ангелы и государство.

    Виды краудинвестинга

    По типу сотрудничества краудинвестинг подразделяется на 3 самостоятельные категории: роялти, народное кредитование и акционерный краудфандинг.

    Каждая из разновидностей имеет свои нюансы. Давайте разбираться.

    1. Роялти. Это совместное финансирование проектов в сфере искусства, шоу-бизнеса, интеллектуальной собственности, любого вида творчества. Например, долевое финансирование на съемку фильма, разработку компьютерной игры, спонсирование музыкального исполнителя и пр. За это спонсоры получают свою часть кассовых сборов с продаж компьютерной игры или с концертов.
    2. Народное кредитование (эту разновидность еще называют краудлендингом). Наиболее востребованный и популярный способ инвестирования. Преимущества краудлендинга в том, что все участники процесса получают график обратных выплат и точный срок возврата вложенных инвестиций. Еще один плюс – открытый доступ к информации о доходности проекта и возможных рисков.
    3. Акционерный краудфандинг. Наиболее продвинутая и передовая форма краудинвестинга, при которой вкладчик получает ценные бумаги (акции) той организации, в которую вливает деньги.

    Необходимо различать понятия краудфандинг и краудинвестинг. Краудфандинг близок к безвозмездной спонсорской помощи, он не предполагает получения прибыли от реципиентов. Единственное, что получит инвестор – это продукт или услугу от компании-донора.

    Краудинвестинг и акционерный краудфандинг – это уже полноценный вид инвестирования с получением конкретной, заранее оговариваемой, прибыли.

    Плюсы и минусы

    Давайте рассмотрим преимущества и недостатки данной идеи.

    Плюсы Минусы
    Подходит для начинающих бизнесменов, не требует глубоких знаний Закон не регулирует данный вид деятельности, в случае спорных моментов сложно доказать свою правоту
    Можно начинать с небольших вложений Существует риск того, что проект не станет успешным
    В случае развития проекта возможность получить крупный доход На выплату дивидендов может уйти много времени
    Возможность инвестировать онлайн через специальные платформы либо напрямую Риск банкротства самой площадки, на которой клиент совершает сделку (если она проходит не напрямую)
    Большой выбор проектов Сложно определить, какой стартап будет успешным, желательно обращаться за помощью к экспертам

    Чтобы минимизировать риски, прислушайтесь к советам опытных специалистов в данной области.

    Советы инвесторам

    Есть несколько базовых правил, которые помогут новичкам не прогадать и правильно выбрать проект.

    1. Для начала определите область, в которую вы планируете инвестировать. Идеально, если это та сфера, в которой вы разбираетесь. Так можно трезво взвесить все «за» и «против».
    2. Если у вас нет профильной области, выбирайте самые популярные и перспективные сферы – это инвестиции в недвижимость, IT, электронику, заведения общественного питания, разработки в сфере медицины.
    3. Изучите бизнес-план компании, оцените их расчеты. Но помните, что бизнес-план может быть составлен субъективно. Поэтому лучше самостоятельно изучить рынок и взвесить риски.
    4. Обязательно оформляйте отношения документально. Наймите хорошего юриста, который специализируется на работе с ценными бумагами.
    5. Лучше инвестировать небольшими суммами в несколько компаний, чем отдать все деньги в один проект.
    6. Выделите сумму, которая не ухудшит ваше материальное благополучие в случае провала. Даже успешное дело даст дивиденды не скоро.

    Если вы приняли решение заняться краудинвестингом, это можно сделать двумя способами: самостоятельно искать стартапы, либо присоединиться к одной из площадок.

    Краудинвестинг в России и мире

    Первая Crowdinvesting-платформа появилась в 2005 году в США, за это время их количество выросло до более чем 300 компаний (по всему миру). Наиболее развит этот рынок в США, Австралии и Великобритании.

    В России краудинвестинг имеет небольшую популярность. Это связано с двумя факторами. Первый – отсутствие специальной законодательной базы, защищающей интересы вкладчиков. И второй фактор – низкий уровень осведомленности (проще говоря, мало кто знает о том, что есть такой способ инвестирования).

    Тем не менее в нашей стране есть ресурсы, на которых инвестор может найти потенциально интересные проекты.

    Площадки коллективного инвестирования

    Как работают такие сервисы? На них публикуются проекты (это может быть существующий бизнес или стартап), а затем аккумулируются средства инвесторов. После того как необходимая сумма собрана, специалисты площадки занимаются юридическими вопросами, оформляют получение долей, а деньги перечисляются на счет реципиента. То есть, платформа выступает как посредник и за это берет комиссионные (иногда вместо комиссии необходимо платить членские взносы).

    Давайте рассмотрим площадки коллективного инвестирования в России и мире.

    В мире

    До недавнего времени законы многих стран препятствовали развитию краудинвестинга. Это было сделано с целью защитить непрофессиональных вкладчиков от рискованных трат. Но крупные площадки сумели доказать властям, что такой бизнес может быть безопасным.

    Менеджеры краудфандинговых и краудинвестинговых платформ тщательно отбирают кандидатов, которым нужна денежная помощь. Они изучают перспективность проекта, просчитывают все риски. Краудинвестирование в мире считается более надежным делом, чем, например, открытие своего дела. Поэтому власти развитых стран принимают новые законы, которые стимулируют частные инвестиции.

    Funding Circle

    Британская фирма Funding Circle – мировой лидер в сфере краудлендинга (займа), ее вкладчиком является даже правительство страны. Компания выплачивает более 7% годовых – это высокий показатель в Европе (для сравнения, местные банковские учреждения предлагают по депозитам вознаграждение в 2% годовых). Риск дефолта не превышает 5%.

    Republic

    Популярный американский сервис для частных инвестиций. Официальный сайт — republic.co . Интересная особенность: вкладывать в стартапы можно сумму от 10 долларов. Взамен вы получаете ценные бумаги (акций) интересующей компании.

    В России

    Краудинвестинговые площадки в России представлены несколькими сайтами. Повторимся, эта ниша в нашей стране развита слабо, но имеет большие перспективы для развития. По данным Росстата, самые крупные площадки за период своего существования проинвестировали средств на общую сумму чуть более 10 млрд. рублей. Сфера активно развивается, каждый день появляются новые перспективные проекты, а минимальные суммы для входа в бизнес начинаются со 100 рублей. Итак, давайте рассмотрим главных игроков рынка.

    StartTrack

    Это первый Crowdinvesting-сервис, который появился в нашей стране в 2020 году, доказал свою надежность и пользуется высоким авторитетом. Минимальная сумма инвестиций стартует от 100 000 рублей. Ознакомиться подробнее можно на сайте — starttrack.ru .

    Главный принцип компании – жесткий отбор. Чтобы стать участником сервиса, фирма или стартап должны доказать свою инвестиционную привлекательность.

    Есть два пути зарабатывания в StartTrack. Первый – это предоставлять средства по договору займа под 25% годовых. И второй вариант – приобрести долю в перспективной компании (акционерный краудфандинг). Сделки можно заключать онлайн. Учтите, что тут есть комиссия в размере 5% от суммы вложений.

    Aktivo

    Это компания, которая привлекает коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость. Как правило, клиентами становятся крупные сети супермаркетов и торговые центры. Минимальная сумма вложения в Aktivo составляет 300 000 рублей, доходность – 11% в год.

    Альфа Поток

    Это площадка от Альфа-Банка, ее особенность в том, что инвестор не выбирает компанию, которую можно спонсировать. Он пополняет счет на сумму от 10 000 рублей (это минимальная ставка), а система уже сама распределяет средства по разным заемщикам. Официальный сайт — investor.potok.digital .

    Средняя доходность составляет 12,8% годовых, а максимальная – 22,3%. В случае неуплаты компания берет взыскание долгов на себя. Кроме того, за счет тщательного скоринга и диверсификации средств по разным заемщикам риск потерь сводится к минимуму.

    Альфа Поток не взимает комиссию, платформа зарабатывает на разнице между ставкой займа и доходностью инвестора.

    Venture Club

    Это не совсем краудинвестинг в классическом понимании данного термина. Venture Club представляет собой закрытый венчурный фонд. Чтобы стать участником клубной системы, необходим единоразовый взнос в размере 100 000 рублей. Минимальная сумма инвестирования – 10 000 рублей. Вы можете либо купить долю в интересующей компании, либо дать займ под проценты. Сервис не взимает комиссии за свои услуги.

    Город денег

    Эта компания занимается исключительно краудлендингом (то есть, кредитованием малого бизнеса). Минимальный взнос равен 50 000 рублей, а комиссия за услуги — 2%. Срок – от 1 месяца до 3 лет, максимальная доходность достигает 20%. Сайт — townmoney.ru .

    Большая часть компаний, которые представлены на сайте, работают в торговле или предоставляют услуги. Специалисты «Города денег» уверяют, что сотрудничают только с проверенными кандидатами, которые имеют чистую кредитную историю и годовой доход не менее 1,5 млн рублей.

    Penenza

    Компания Penenza является участником рабочей группы при Центробанке РФ и занимается краткосрочными займами под высокие проценты. Она предлагает самый низкий порог старта – инвестировать можно от 5 000 рублей. Средняя доходность 20% годовых.

    RIClub

    Это новый сервис, который предлагает солидные ставки годовых (25–35%). Официальный сайт — riclub.ru . Он привлекает кредитные средства, срок займов варьируется от 3 месяцев до 1 года. Но нужно учитывать, что вход в сделку от 1 млн. рублей, поэтому данный проект подходит только для крупных инвесторов.

    Simex

    Одна из самых популярных краудинвестинговых площадок. Главный плюс Simex в том, что инвестировать можно от 100 рублей. Еще одна интересная деталь: кандидаты для краудинвестинга отбираются методом голосования участников портала.

    Есть несколько способов зарабатывать в Simex:

    • предоставить деньги под фиксированный процент;
    • инвестировать под проценты от будущей прибыли компании;
    • перепродавать инвестдоли внутри самой платформы (разновидность биржи);
    • привлекать клиентов и получать за это вознаграждение (партнерская программа).

    Комиссия составляет до 1,5% (в зависимости от вида операции).

    Подводим итоги

    Краудинвестинг может стать успешным инструментом для приумножения капитала . Необходимо помнить, что ни одна Crowdinvesting-площадка не даст вам 100% гарантии на возврат средств. Кроме того, если вы занимаетесь акционерным краудфандингом, то с момента инвестиций и до момента получения первой прибыли могут пройти годы.

    С другой стороны, краудинвестинг является едва ли не самым простым способом пассивного дохода. Чтобы свести к минимуму вероятность неудач, можно вкладываться сразу в несколько разных проектов.

    Пробовать или не пробовать этот вид заработка, каждый решает сам, оценивая свои возможные риски. Желаем вам удачи!

    ТОП-2 брокера бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
    • Бинариум
      Бинариум

      1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

    • Финмакс
      Финмакс

      Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

    Добавить комментарий