Важность управления капиталом — энциклопедия торговли

Рейтинг лучших платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Правила управления капиталом при торговле на биржевых рынках

Основные правила управления капиталом в биржевой торговли. Примеры и пояснения, как бороться с тильтом и каковы могут быть последствия. 5 железных правил.

Существует множество факторов влияющих на успешность ведения торговли акциями на фондовом рынке, валютами или сырьевыми товарами.

К одному из основных элементов любой торговой системы успешные трейдеры относят наличие грамотного подхода к управлению капиталом, такой подход за рубежом называется Мани МенеджментMoney Management.

Для успешного внедрения в свою торговую систему мани менеджмента, трейдеру необходимо освоить основные правила, на которых основана организация грамотного управления капиталом при осуществлении сделок на бирже.

Мани менеджмент чаще всего определяют, как – технику управления средствами трейдера с использованием правил направленных на сохранение капитала.

К основным правилам управления капиталом при торговле акциями можно отнести:

  • Ограничивайте время своего нахождения на рынке;
  • Определите минимальный размер инвестиции;
  • Знайте свои поведенческие особенности в стрессовых ситуациях;
  • Своевременно распознавайте тильт, умейте ему противостоять;
  • Ведите учет и статистику.

Рассмотрим каждое из приведенных правил управления капиталом более подробно, изучим особенности и технику ведения торговли используя правила в торговле.

Ограничивайте время своего нахождения на рынке

Одной из основных и характерных для трейдеров-новичков ошибок, является желание постоянно присутствовать на рынке, такая поведенческая особенность может возникать в стрессовой ситуации и у успешных трейдеров, имеющих приличный торговый стаж.

Сложно с большой долей определенности утверждать, что побуждает инвестора без отрыва сутками проводить свое время у монитора, но основными из названных причин являются нежелание пропустить выгодную сделку, необходимость постоянного контроля за открытой позицией, возможность почувствовать рынок, как следствие более точно прогнозировать его движение.

Самые честные брокеры БО с русским языком:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

В рыночных реалиях все происходит с точностью, но наоборот.

Трейдер присутствующий постоянно на рынке, начинает непременно отступать от своей торговой системы, он все чаще открывает позиции, которые по началу «искусственно» подводит в своем анализе под критерии своей торговой системы, а потом и вовсе беспорядочно заключает сделки на любом более-менее видимом колебании рынка.

Желание осуществлять постоянный контроль за позицией, также имеет достаточно плачевные результаты.

Возможно два варианта возникновения такой инициативы: либо трейдер ведет торговлю без стоп-ордеров, либо трейдер выставив стоп ордер не имеет достаточной уверенности в открытой позиции. В таком случае, как правило, сложа руки наблюдать инвестору за своей позицией спокойно не удается.

Он время от времени будет передвигать стоп-уровни, пытаться увеличить объем или наоборот частично выйти из позиции, а то и вообще ее закрыть (и как вы, наверно, правильно предположили под влиянием эмоций, совершенно не соблюдая свою торговую систему).

Оставаясь постоянно в рынке, для того чтобы приобрести «чувство рынка», как правило, трейдер устает, его внимание притупляется, и ничего кроме убытков, он уже не приобретает.

Трейдеры профессионалы рекомендуют ни при каких условиях не открывать более 5-х сделок в день, даже при осуществлении агрессивного скальпинга 6 сделка будет лишней.

Определите минимальный размер инвестиции

Чем больше объем открытой позиции, тем больше потенциальная прибыль/убыток. Однако, среди опытных трейдеров существует правило, которое гласит, что максимальный размер открытой позиции не должен превышать 10 части всего депозита.

То есть, если на вашем торговом счету $1000, то вход в сделку можно осуществить не более чем со $100. Все сделки превышающие этот процент являются безрассудством и неминуемо приведут к потере всех средств.

Правило 10% дает трейдеру преимущество, ведь в случае заключения убыточной сделки у него останется еще 9 сделок, среди которых, скорее всего, будут прибыльные.

Надо отметить, что при проведении успешной торговли, с ростом депозита будет расти и минимальная рабочая инвестиция.

Отойти от данного правила могут только достаточно крупные инвесторы, однако, на практике у них не возникает в этом необходимости – фонды в миллиарды долларов в основном делают инвестиции по 60-100 миллионов долларов, что в полной мере вписывается в правило.

Знайте свои поведенческие особенности в стрессовых ситуациях

Нил Фуллер не только успешный трейдер, но и преподаватель, провел анализ торговли внутри дня осуществляемой молодыми трейдерами с высоким коэффициентом IQ. Результаты оказались весьма интересными.

Утром результаты торговли в среднем у большинства трейдеров были успешными, днём, становились ещё более впечатляющими, но ближе к вечеру всех ждал убыток или полный проигрыш депозита.

Причину таких результатов Нил Фуллер объясняет тем, что мужчины «охотники по жизни» испытывали «головокружение от своих успехов» и теряли способность объективно оценивать ситуацию. В особенной степени такой эйфории были подвержены представители мужского пола в возрасте до 35 лет.

Объяснение было найдено в особенностях гормонального фона молодых трейдеров мужчин, в котором преобладает большое количество тестостерона. На фоне эмоций и переживаний этот гормон начинает выделяться с еще большей силой, что приводит к более субъективной оценке происходящего, а следовательно к получению убытков.

В тоже время аналогичный эксперимент проведенный среди мужчин в возрасте и женщин, показал, что данные категории испытуемых не подвержены такого рода «гормональной эйфории». С возрастом уровень тестостерона у мужчин падает, и к 40 годам его количество приходит в состояние равновесности по отношению к другим гормонам.

Трейдеры со стабильным уровнем тестостерона в крови всегда более осторожны и в меньшей степени при оценке ситуации полагаются на свои прошлые результаты.

Рассматривая же женский организм, можно смело утверждать, что переизбыток тестостерона в нем скорее исключение из правила.

В отрасль трейдинга идет достаточно небольшое число женщин, однако, все они, как правило, добиваются впечатляющих результатов, становятся профессиональными аналитиками, либо трейдерами в крупных банках.

Профессиональный трейдер должен следить за своими эмоциями и настроением, не давать успеху затмить сознание. После совершения одной-двух сделок, желательно делать небольшой перерыв, проанализировать ситуацию, успокоить себя и только потом опять входить на рынок.

Своевременно распознавайте тильт, умейте ему противостоять

Наверняка вам знакомо чувство, когда на 100% по вашему мнению прибыльная позиция, в итоге оказывается убыточной. Такие неудачи могут сопровождаться не просто чувством разочарования и горечи, но и попытками отработать позиции посредством совершения, как правило, сиюминутных, необдуманных действий… знакомьтесь – это тильт.

Тильт (Tilt) – состояние психики, формирующееся под воздействием сильных эмоций, испытываемых субъектом при крупных прибылях или потерях, в результате которого человек начинает работать не свойственным ему образом, допуская множество ошибок.

Очень часто тильт в трейдинге проявляется в тот момент, когда после крупного убытка в действиях трейдера происходят изменения, он начинает отходить от правил своей торговой системы, совершает множество сделок, мечется от одного актива к другому в надежде компенсировать убытки и вернуть потерянные средства.

Торговля в таком состоянии с виду напоминает бред, и если не найдется лицо способное остановить инвестора в этот момент, то потери могут оказаться фатальными для депозита.

Через несколько дней по прошествии тильта, трейдер вспоминая свои действия, удивляется тому, как вообще можно было их совершить.

От тильта не застрахованы даже самые опытные трейдеры.

Распознать тильт, предотвратить его проявления достаточно сложная задача, затрагивающая скорее область психологии, чем финансовых рынков. Однако, соблюдение ранее описанных правил управления капиталом, позволит предупредить появления сильных эмоциональных всплесков. Помните не более 10% от депозита на одну сделку, не более 5 сделок в день, не бывает на 100% прибыльных сделок, успешный трейдер-осторожный трейдер.

Ведите учет и статистику в дневнике

Несмотря на обилие современных средств анализа торговых стратегий и возможность просмотреть всю историю сделок на сайте брокера или дилингового центра, в терминалах, большинство опытных трейдеров имеют свой собственный дневник, где ведут учет всем совершаемым операциям.

Преимущество такого дневника в том, что он всегда под рукой и ведется на лад и манер удобный самому трейдеру. Анализируя дневник, можно оценить качество совершаемых сделок, а следовательно улучшить свою торговую систему.

Некоторые трейдеры просто записывают все совершаемые, когда – либо сделки, другие рисуют в дневнике график своего баланса и снабжают комментариями каждое торговое решение, составляют инвестиционный план на будущее.

Ведение дневника поможет вам взглянуть на рынок по новому, более спокойно и взвешенно оценить ситуацию.

Заключение

Использование этих, на первый взгляд, простых и общеизвестных правил может помочь добиться успеха трейдеру использующему любую даже самую простую торговую систему. Правилами управления капиталом не стоит пренебрегать и опытным трейдерам вне зависимости от сложившейся торговой ситуации на рынке.

Риск менеджмент или искусство управления капиталом в торговле на биржевом рынке – это одна из главных составляющих эффективной торговой системы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Мани менеджмент – на защите вашего капитала

Управление капиталом — это концепция, которая помогает вам защитить ваш торговый капитал от убыточных сделок и которая является самой важной в торговле. Этот урок продемонстрирует вам важность благоразумного управления рисками, чтобы предотвратить крупные убытки, в результате которых вы можете потерять весь ваш торговый счет.

Управление капиталом сохраняет ваш торговый капитал

Управление капиталом, также называемое управлением рисками, — это ключевая концепция, которую вы должны постигнуть в самом начале обучения и которая должна оставаться вашей основной заботой на протяжении всей карьеры трейдера. Она поможет вам справиться с перерывами в достижениях, а также сохранит ваш торговый счет в это время, чтобы потом вы смогли продолжить торговать.

В основе управления деньгами лежит простой принцип: каждый раз на одну сделку вы должны рисковать лишь очень небольшим количеством денег.

Многие профессиональные трейдеры не рекомендуют рисковать более чем 1-2% средств на одну сделку.

Ограничение вашего риска до 1-2% от всего счета значительно снижает эффект полосы неудач, поскольку вы сохраняете большую часть средств.

Рискуя 1% в каждой сделке, вы можете совершить 20 убыточных сделок подряд и все еще сохранить более 80% вашего стартового капитала. Если бы вы рисковали 5% за сделку, после 20 убыточных сделок на вашем счету осталось бы не более 40% стартового капитала.

В таблице ниже сравниваются эффекты риска 1% или меньше против риска 5%:

После 20 убыточных сделок на счету осталось $16,523, когда рисковали лишь 1%; с 5% цифра составила $7,547.

После 20 сделок, рискуя 5% в каждой, трейдеру теперь нужно заработать более 100% имеющегося на счету просто для того, чтобы вернуть капитал на стартовый уровень.

Если вы придерживаетесь управления рисками, ваш счет сможет пережить долгие просадки и все еще оставаться в строю.

Соотношение прибыль/риск гарантирует: приобретаете больше, чем теряете

Соотношение прибыль/риск — это то количество капитала, которым трейдер готов рискнуть в обмен на потенциальную выгоду от сделки. При подсчетах его можно выражать как в монетарном эквиваленте, так и в пунктах.

Например, вы рискуете $1 ради потенциального заработка в $2, прибыль делится на риск, и получается соотношение риска к прибыли в 1:2. Если вы рискуете 30 пунктами в сделке ради целевой прибыли в 300 пунктов, то соотношение риска к прибыли равно 1:10.

Когда вы раздумываете по поводу сделки, убедитесь, что ваша потенциальная прибыль выше ваших потенциальных убытков.

Следующий график отражает реальный пример того, как это может работать. На графике показаны стоп-лосс как 1, точка входа как 2 и уровень прибыли как 3.

Дистанция между стоп-лоссом и точкой входа, показанная как 4, составляет 40.4 пункта. Дистанция между входом и уровнем прибыли, показанная как 5, составляет 88 пунктов. Таким образом, соотношение риска к прибыли для этой сделки более 1:2.

  1. Стоп-лосс
  2. Вход
  3. Уровень профита
  4. Дистанция между входом и стоп-лоссом составляет 40.4 пункта.
  5. Дистанция между входом и уровнем прибыли составляет 88 пунктов.

Определяйте ваш стоп-лосс и уровень прибыли до начала торговли

В любое время, когда вы задумываетесь о совершении сделки, вы должны определять не только точку входа, но и стоп-лосс, и уровень прибыли.

Как только вы узнали это, вы можете посчитать риск и потенциальную прибыль от сделки.

Общее правило таково, что вы должны ориентироваться на соотношение риск/прибыль равное 1:2 или лучше. Если вы придерживаетесь соотношения риск/прибыль 1:2, то вам нужно совершать всего лишь одну прибыльную сделку из трёх, чтобы не уходить в минус и сохранять свой капитал.

Соотношение риск/прибыль тесно связано с процентным соотношением ваших прибыльных сделок. Само по себе соотношение риск/прибыль не делает вашу торговлю прибыльной. Оно не поможет вам даже при соотношении 1:4, если вы совершаете всего 20% успешных сделок. Так что соотношение риск/прибыль необходимо рассматривать лишь как один из аспектов целой торговой стратегии, и не рассматривать его отдельно.

Отличным способом совершенствования вашего эффективного соотношения риск/прибыль является использование скользящих стоп-лоссов, т.к. они гарантируют, что в большинстве убыточных сделок вы будете терять меньше, чем изначально закладывалось в ваш уровень стоп-лосса.

Выводы

Из этого урока вы узнали о том, что .

  • . управление капиталом — это наиболее важный навык, которым может обладать трейдер;
  • . использование управления капиталом защитит ваш счет в периоды просадки, и вы сохраните способность продолжать торговлю;
  • . вы никогда не должны рисковать более чем 1-2% от вашего капитала на одну сделку;
  • . рискуя лишь 1%, вы можете совершить 20 убыточных сделок подряд и все равно сохранить более 80% вашего капитала;
  • . вы всегда должны придерживаться соотношения риска к прибыли, как минимум, 1:2 или даже 1:3;
  • . соотношение риска к прибыли считается делением стоп-лосса на уровень прибыли.

Управление капиталом при торговле бинарными опционами

Управление рисками это то, что определяет вас как трейдера, а не гэмблера, и разумное управление капиталом является его важнейшим ингредиентом. Без управления капиталом ваша карьера в качестве трейдера бинарными опционами может очень быстро закончиться.

В этом уроке мы расскажем об основных принципах управления капиталом и почему они так важны для трейдеров бинарными опционами.

Мы поможем вам понять, какую сумму из доступного депозита вам следует использовать в каждой отдельной сделке. Мы также познакомим вас с другими стратегиями, помогающими вам контролировать убытки и максимизировать долгосрочные прибыли.

Важность управления капиталом

В то время как при азартных играх вы подвергаете себя выскому риску в обмен на маловероятный выигрыш, трейдинг предполагает принятие на себя взвешенных рисков, которые приведут к меньшим, но более постоянным доходам, контролируя при этом размер потерь, когда они неизбежно возникают.

Управление капиталом зачастую является наименее интересным элементом торговли бинарными опционами, а некоторые новички предпочитают изучать новые торговые стратегии и технические индикаторы, вместо того, чтобы уделить время этой дисциплине. Суть торговли бинарными опционами – всё или ничего – делает управление капиталом особенно важным.

Не важно насколько вы хороши в предсказывании ценовых движений, ни один трейдер не торгует без убыточных сделок. Фишка в торговле бинарными опционами заключается в том, что убедиться, что возникающие потери достаточно малы и вас ещё достаточно денег на торговом счёте для продолжения работы.

Критерий Келли

Популярный способ определения оптимального размера сделки, это использование так называемого ‘критерия Келли’. Это математический инструмент управления капиталом, который помогает определить максимальный размер эквити вашего счёта, который вы можете поставить в отдельной сделке, основываясь на ваших предыдущих результатах.

В случае с бинарными опционами, у которых есть всего два возможных исхода, критерий Келли обычно диктует трейдерам использовать только 1/19 часть от доступного капитала в каждой сделке. С целью упрощения многие трейдеры округляют это значение до 1/20, или 5%. Для контрактов с 70% выплатами, выигрышная сделка принесёт вам 3.5% дохода на 5% риска.

Например, если на вашем торговом счёте лежит £1000, то оптимальным размером инвестиции в одну сделку будет сумма, не превышающая £50.

Другие стратегии управления капиталом

Есть и другие техники, используемые трейдерами бинарных опционов для ограничения своих потерь на приемлемом уровне, в зависимости от их отношения к риску.

Ограничение количества выигрышных или проигрышных сделок

В этой технике вы устанавливаете себе лимит на количество выигрышных или проигрышных сделок за один день. Например, если вы не склонны к риску, вы можете останавливаться после 10 побед или 4 поражений, вне зависимости от сложившихся условий рынка и чего-либо ещё.

Трейдеры со средним аппетитом к риску могут увеличить эти цифры до 30 выигрышных или 10 убыточных сделок, в зависимости от того, что будет достигнуто быстрее. Трейдеры, склонные к большим рискам, могут установить себе ограничения на уровне 100 побед или 30 поражений.

Ограничение количества выигранных или потерянных денег

Некоторые трейдеры бинарных опционов следуют аналогичному подходу, но вместо ограничения количества выигрышных или убыточных сделок, они ограничивают сумму выигрышей или потерь за один дегь. Эти суммы могут значительно отличаться в зависимости от отношения трейдера к риску.

Например, трейдеры с умеренным аппетитом к риску могут решить прекращать торговлю после заработка £75 или £25. Трейдеры, допускающие для себя лишь минимальные риски, могут ограничиваться £20 прибыли и £10 убытка в день.

Ограничение общего количества сделок

Другие трейдеры просто решают ограничивать общее количество сделок в день – например, 10 сделок при торговле с низкими рисками, 50 при средних рисках и 150 при высоких, вне зависимости от исхода этих сделок.

Все три эти техники помогают создать мощную психологическую защиту против торговли в неподходящем настроении, что является реальной угрозой для большинства новичков.

Ограничение процента проигрышных сделок

Ещё одна техника заключается в прекращении торговли, как только ваши убыточные селки достигают определённого процента от общего количество сделок за день.

Например, при низких рисках, это может быть показатель в 8% убыточных сделок от всех, совершённых за день. Это значение может быть увеличено до 15% и 25% для трейдеров со средним и высоким аппетитом к риску.

Эта техника более гибкая в том плане, что в теории вы можете совершать неограниченное количество сделок за день, если вы попадаете в череду выигрышных сделок. Однако, по некоторым причинам, эта техника может привести к большим потерям.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что:

  • управление капиталом в трейдинге может помочь вам достичь меньших, но более постоянных прибылей
  • трейдеры бинарными опционами изобрели различные простые в использовании техники для сохранения своего капитала
  • критерий Керри – это математически расчитанное число, показывающее вам ваши максимальные риски по каждой сделке
  • вы можете защитить свой торговый капитал, установив определённые лимиты, такие как: количество выигрышных или проигрышных сделок, сумма выигранных или потерянных денег, или общее количество сделок за торговую сессию
  • основываясь на вашем собственном отношении к риску, вы можете составить собственные правила по ограничению дневных убытков
ТОП-2 брокера бинарных опционов с бонусами за регистрацию:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место по отзывам! Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год! Бонусы за открытие торгового счета! Лучший выбор для новичков.

  • Финмакс
    Финмакс

    Самый большой выбор инструментов торговли для опытных трейдеров.

Добавить комментарий